道通发债中签应该能挣多少 新债应该会在8月上市

道通科技披露向不特定对象发行可转换公司债券网上中签结果，凡参与道通转债网上申购的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的，则为中签号码。那么，道通发债中签应该能挣多少呢？我们来看看吧。

当前债底估值为94.68元，YTM为3.15%。道通转债存续期为6年，联合评级为AA/AA，票面面值为100元，票面利率第一年至第六年分别为：0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%、2.00%，到期赎回价格为票面面值的115%，以6年AA中债企业债到期收益率4.11%（2022/7/5）计算，纯债价值为94.68元，纯债对应的YTM为3.15%，债底保护一般。

按初始转股价34.73元计算，转债发行12.80亿对总股本和流通盘的稀释率分别为7.56%和7.58%，对股本造成的摊薄压力较大。那么，道通发债中签应该能挣多少呢？综合可比标的以及实证结果，考虑到道通转债的债底保护性一般，评级和规模吸引力一般，我们预计上市首日转股溢价率在20%左右，对应的上市价格在101.63~113.45元区间。