国际局势烽烟再起 A股能否独善其身？

上周五券商股异军突起，带领大盘终于走出了泥潭，一众猎豹粉欣喜若狂，因为猎豹哥已经提前几天让大家一定要关注券商股的走势，只要介入的好歹也能喝点汤！本以为是猎豹哥神机妙算，没想到周末的一则消息让我现了原形，原来周五券商股的异动是因为国联、国金证券的合并……

券商股合并，这对A股来说历来都是大事件，上轮中信、中信建投绯闻频出的时候上证指数就突破3000点大关一路暴涨，这次“二国”的双宿双飞又会擦出什么样的火花呢？市场还是非常期待的！周一早上一开盘，券商股再度领涨两市，板块指数涨幅一度超过3.5%，大有卷土重来之势。只不过，没折腾几下就冲高回落了，尾盘还收于全天最低点，不少人有一种被“骗炮”的感觉：

券商股为啥没能再接再厉？其实这和资本市场的大环境有关。早上央行公布新一轮LPR报价，一年期为3.85%；五年期以上为4.65%，与8月报价保持不变。至此，LPR已经连续五个月“按兵不动”。看起来，央行拧水龙头的手没有半点放松的意思，按照这个趋势，大概率今年年内都没有降息的可能，大家就不要指望这个特大利好了。

除了期盼中的利好没有来之外，大盘的冲高回落也是重要因素，特别是军工股的一枝独秀让市场闻到了不一样的味道。就在绝大部分板块还在为要红还是要绿烦恼的时候，军工指数早就一骑绝尘大涨超过4%！军工股为何会大涨？老股民知道，一般而言都是打仗或者有打仗的预期！

在最近这段时间，我们周边可谓屁事不断。首先日本换了首相，菅义伟上任虽然没有明确表现出敌视中国态度但也未示好，昨日还与特朗普通话25分钟，并称“日美同盟是地区和平与稳定的基石”，看起来日本继续做美国跟屁虫的可能性比较大。

更糟糕的是根据《每日新闻》报道：2020年9月18日，石垣市议会以19票赞成、1票反对的优势票数通过了一项意见书：决定登陆dy岛及其附属岛屿，在岛上修建渔业设施！通过决议就已经很离谱了，居然还在9.18号当天通过决议，这不摆明是赤裸裸的挑衅么？一旦日本在DY岛上做文章，势必增加中日间的摩擦。

其次是中印问题，虽然前期中印防长会谈结束同意互相“脱离接触”，但事实上最近印度不断在中印边境增兵，似乎所谓“脱离接触”只是他们的缓兵之计，而且最近印度国内反华情绪非常浓厚，不排除其领导人为了顺应国内势力兵行险招的可能。值得一提的是根据印度媒体报道：解放军在中印边境对峙区域安装了多个扩音器，不停向印度军队播放印度北部旁遮普邦的歌曲……

当然，中日、中印问题早已有之，其实还不足以挑动军工股的全面上攻，这两天最敏感的问题应该是台湾省的问题！根据媒体报道，我军近期在台海附近组织实战化演练，台军多次紧急起飞战机进行对峙，台海局势颇为微妙！周一高层领导还专门录制视频警告台湾省政府不要玩火，背后的角力可想而知。多的就不讲了，毕竟哪些该说哪些不该说咱们也不知道啊……

中印、中日、台湾省问题，看似周边四处起火，其实就一个问题：中美问题！不管是印度还是日本或者是台湾，都只是美帝的棋子而已，眼见我们在疫情控制和经济恢复上遥遥领先，特朗普确实有点急了，11月份的大选已经近在咫尺，狂打中国牌成为他逆转选情的最佳选项。

面对如此纷繁复杂的国际局势，A股市场周一的冲高回落其实算表现不错的，上证指数仅仅跌20个点而已。盘后看了一下，恒指指数收盘大跌2%，率先开盘的欧洲股市也表现不佳，英国、德国、法国、西班牙股市集体暴跌，主要指数跌幅均超过3%；在白天有交易的美股股指期货跌幅均放量下行，道琼斯30指数期货、纳斯达克小型股2000期货跌幅超过2%，似乎全球资本市场有开启新一轮大跌的迹象！

写到这里，估计不少同志郁闷了，A股折腾了这么久好不容易有启动迹象，怎么外围股市又准备开始跌了呢？如果他们真的大幅调整，我们能够做到独善其身吗？

猎豹哥认为，总的来看短线在心态上会有一定冲击，但这种冲击大多在日内完成，而且幅度不会大，原因有二：

一、上周五券商股的大涨，已经表明我们“主流资金”的态度和实力。

目前央行在经济增长困难的时候拧紧了水龙头，倒逼水池里的水要自发的流动起来，社会融资就是最好的方式。所有的社会融资手段里资本市场融资又是代价最低的，这钱借了不光不用给利息，连本金都不用还！而且股民还哭着喊着要买（打新股），此时不要更待何时？连蚂蚁金服这样的巨无霸都光速过会，看起来高层对俺们股民的承受能力还是颇有信心。

不过股市要保持持续融资的实力，最大的前提就是不能崩，就目前而言不跌破上证指数箱体震荡的下沿（3220附近），市场就不会恐慌。要不跌破这个点位也非常简单，每次快要不行的时候给券商或者银行来那么一下，指数很快就转危为安了！

二、我们都还没有涨起来。

疫情后美帝股市先跌后涨，“宅家牛”走得比A股还猛。无论是纳斯达克还是道琼斯都不断刷新历史高点，欧洲、日本股市也悉数收复失地。反观A股，那就差很远了，折腾了这么多年上证指数还在3000多点晃荡，涨都没涨能跌到哪里去？根本都没有多少下行空间。

当然，指数风险不大不代表所有板块都能继续过好日子，前期猎豹哥也多次提醒过，那些被机构严重抱团的消费类白马股和医药股，筹码都有松动的可能；还有那些所谓的“科技股”，一个加工厂给他100、200倍PE，是梁静茹给的“勇气”吗？

周末的时候猎豹哥看到一个数据吓了一跳：2020年前8个月中国有近万家企业转投芯片行业，其中，江苏，浙江，陕西，天津，辽宁，重庆，江西转产半导体企业数量分别为1262、1230、905、277、239、230、169家，分别增长了197％、547％、618％、465％、388％、423％和412％。

什么阿猫阿狗都来搞芯片行业，你以为这是炼钢铁？当然，其实这些老板也不傻，就他们那点实力，怎么可能能真正搞半导体？真要有那本事早就上去了，何苦还在那里卖那么多年茶叶蛋？只不过一是为了响应号召，二是为了骗补贴而已。中国的科技强国之路，任重而道远！（文章来源：【聊谷】微信公众号）