行业进入快速增长期 新能源车板块获机构加码布局

昨日，新能源车板块表现活跃，多只个股涨停。梳理近期披露的上市公司半年报可以发现，新能源车板块早已成为机构“心头好”，多家机构在二季度末进入了相关上市公司前十大股东名单。近期，机构身影也现身部分个股龙虎榜买方席位，加码布局动向明显。在机构投研人士看来，全球电动化趋势加速是新能源汽车最重要的长期成长逻辑，目前行业正迎来短中期多个维度的向上拐点。

东方财富新能源汽车概念板块昨日涨幅近2%，具体来看，森远股份、云意电气、科大智能、双林股份、派生科技、鹏翎股份等创业板上市公司涨幅达20%，麦格米特、得润电子、振华科技等主板上市公司也纷纷涨停。

上市公司陆续披露的半年报显示，新能源汽车板块的部分公司业绩颇为亮眼。以得润电子为例，受益于欧洲新能源汽车的爆发式增长与订单交付，公司新能源车载充电机业务增长显著，上半年归属于母公司的净利润为1.71亿元，同比增加523.68%。一些公司则在持续强化研发收入，比如，麦格米特表示，2020年上半年公司研发费用1.66亿元，同比增长11.56%，占销售收入的10.74%。

从机构布局情况来看，新能源车板块部分个股一直颇受机构青睐。天相投顾对2956只积极投资偏股型基金的二季报重仓股统计发现，截至6月底，宁德时代、三花智控、亿纬锂能等新能源汽车龙头股均位列基金前50大重仓股。

其他一些新能源汽车产业链公司的前十大股东名单中亦出现了机构的身影。例如，截至二季度末，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金，以及代表北向资金的香港中央结算有限公司成为麦格米特的新进前十大股东，鹏华新兴产业混合型基金二季度也加仓麦格米特470.98万股。无独有偶，高毅邻山1号远望基金也是得润电子二季度新进前十大股东，持有734万股。

值得一提的是，麦格米特8月27日的龙虎榜数据显示，买入金额最大的前五席位中有3个是机构席位，合计买入4653万元，扣除两家机构卖出1721万元，机构买入净额为2932万元。

多位基金经理认为，新能源汽车产业链正迎来较大发展机遇。申万菱信新能源汽车基金经理任琳娜表示，下半年以来，新能源行业进入多个维度的向上拐点：首先，从企业经营层面看，疫情及去年的高基数影响了相关企业上半年的业绩表现，预计这种情况将在下半年得以扭转，未来几个季度企业经营业绩将持续同比改善；其次，从产销层面看，预计下半年国内新能源汽车将迎来产销规模的环比、同比大幅增长，欧洲销量也将进入加速阶段。

再次，从政策面看，从2020年第一季度开始，各国加强了对新能源汽车的支持政策。国内新能源汽车补贴政策实施期限将从原计划的2020年底延长至2022年底，地方刺激政策亦陆续出台。同时，欧洲各国二季度也陆续出台扶持政策。综合来看，在碳排放法规、补贴政策、新车型上市和环保意识等因素共同作用下，预计新能源汽车销量在疫情缓解后将恢复高增长。

景顺长城策略精选基金经理张靖表示，随着特斯拉逐步采用具有成本优势的中国产业链，以及欧洲执行较高排放标准，新能源汽车行业正在进入快速增长期，继续看好新能源汽车行业中优势明显的龙头公司。