国城发债申购价值如何 这些信息投资者要看清

据最新消息显示，国城矿业今日正式开启可转债申购，债券代码为127019，债券简称为国城转债，申购代码为070688，申购简称为国城发债，原股东配售认购简称为国城配债。那么，国城发债申购价值如何呢？下面我们一起来了解一下相关的内容吧。

国城转债期限为6年，债项评级为AA（联合），票面面值为100元，票面利率第一年至第六年分别为0.30%/0.50%/1.00%/1.50%/1.80%/2.00%。到期赎回价格为票面面值的110%，按照中债6年期AA企业债到期收益率（2020/7/10）4.72%作为贴现率估算，纯债价值为87.68元，纯债对应的YTM为2.41%，债底保护性比较不错。

按国城矿业最新收盘价来测算，当前转债平价为99.15元，略低于面值。综合可比标的，上市首日转股溢价率应该为15%，对应的上市价格在110.42~117.66元区间。如果网上有效申购户数中枢为500万户，平均单户申购金额为100万元，网上中签率应该在0.0035%~0.0052%之间。

值得一提的是，公司是国内规模较大的有色金属开采商，二季度锌精矿价格开始反弹，公司业绩或将迎来恢复性增长，具备一定的配售价值，有条件的投资者可以考虑参与一级市场申购，二级市场适当配置。至于国城发债的上市时间，小编猜测为8月中旬。