072510汽模发债怎么样 从评级和初始转股价分析

据报道，天汽模将于近期开启可转债申购，债券代码为128090，债券简称为汽模转2，申购代码为072510，申购简称为汽模发债，原股东配售认购简称为汽模配债。那么，072510汽模发债怎么样呢？下面就带投资者们来简单的了解一下相关的信息吧。

汽模发债发行期限6年，票息为递进式（0.3%，0.6%，1.0%，1.5%，1.8%，2.0%），到期回售价为110元。主体评级为AA-，转债评级为AA，按照6年AA中债企业债YTM4.89%计算，纯债价值为86.34元，YTM为2.43%。发行6个月后进入转股期，初始转股价4.19元，12月24日收盘价为4.22元，初始平价100.72元。

按照本周二的收盘价来计算，汽模转2对应平价为100.72元。目前同等平价附近的海亮转债转股溢价率为8.65%。考虑到公司公司处于新能源汽车产业链中，市场关注度比较高，汽模发债上市首日的转股溢价率应该在9%-11%之间，当前价格对应相对估值为110~112元。

值得一提的是，目前转债平价略高于面值，新能源汽车市场关注度比较高，下游景气度或将回暖，小伙伴们可以考虑参与一级市场申购，二级市场适当配置。那么，汽模发债预计何时上市呢？据小编猜测，汽模发债大概率会在2020年1月下旬上市。