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370260新莱发债怎么样 从评级和转股溢价率分析

据报道,新莱应材将于近日开启可转债申购,债券代码为123037,债券简称为新莱转债,申购代码为370260,申购简称为新莱发债,原股东配售认购代码为380260,原股东配售认购简称为新莱配债。那么,370260新莱发债怎么样呢?下面我们一起来看看吧。

370260新莱发债怎么样
370260新莱发债申购

本次可转债发行期限6年,票息为递进式(0.5%,0.7%,1.2%,1.7%,2.1%,2.6%),到期回售价为112元。主体评级为A+,转债评级为A+,按照6年A+中债企业债YTM8.93%计算,纯债价值为70.00元,YTM为2.89%。发行6个月后进入转股期,初始转股价11.18元,12月17日收盘价为11.57元,初始平价103.49元。

按照昨日的收盘价来计算的话,新莱转债对应平价为103.49元。目前同等平价附近的华森转债转股溢价率为4.72%。考虑到公司当前股价对应的转债平价高于面值,公司评级偏低、规模较小,我们预计新莱转债上市首日的转股溢价率区间为【3%,5%】,当前价格对应相对估值为107~109元,中签率预计是在0.011%附近。

值得一提的是,考虑到目前转债平价位于面值附近,打新破发的可能性比较低,投资者们可以参与一级市场申购,二级市场适当配置。那么,新莱发债预计何时上市呢?据小编了解,新莱发债应该会在明年一月份上市,中签收益目前则还未得知。