亚太转债上市定价分析 亚太转债中签率是多少？

可转债引爆了又一轮“货到付款”式的一级市场打新。可转债异常火爆，吸引了大批投资者认购，亚太转债今日申购，亚太转债申购指南小编在上一篇文章就已经结束了，今天主要是来了解下亚太转债上市定价和亚太转债中签率，下面就来看看吧！

亚太股份发行可转债，债券代码：“128023”，简称：“亚太转债”，配售代码：“082284”，简称：“亚太配债”，申购代码：“072284”，简称：“亚太发债”，股权登记日：12月1日，股东配售及网上申购日：12月4日，单账户申购上限1万张，每手（10张）为一个申购单位。

亚太转债上市定价是多少？

亚太转债的发行规模为10亿元，如果以初始转股价10.44元转股，对公司流通盘的稀释率为14%。各条款中规中矩。下修条款为存续期内15/30、85%，赎回条款为转股期内，15/30、130%、面值+当期利息，回售条款为30/最后两年、70%、面值+当期利息，条款中规中矩。

预计亚太转债的上市价格在（99，101）元，中枢为100元。本次亚太转债发行规模10亿元，初始平价为88.98元。参考济川转债当前价位101.75元，转股溢价率15.5%，我们认为亚太转债估值应在（11%，13%）区间，价位在（99，101）元，中枢为100元，上市价位在面值附近，或有破面风险，谨慎申购。

亚太转债中签率大概是多少？

最近转债的申购户数稳定在650万户左右。那么，亚太转债中签率是多少呢？对于亚太转债，我们暂默认大股东全部参与配售（50%），预计亚太转债股东配售比例在60%左右，留给网上申购的发行量在4亿元左右。鉴于上市存在破面风险，预计申购积极性不及之前转债，我们预计参与申购户数300万户（申购上限100万），因此预计亚太转债中签率在0.0133%附近。