周二机构推荐10金股：万里扬业绩大幅增长

【万里扬：业绩大幅增长符合预期】公司过去是商用车变速器龙头，15年通过收购进入乘用车变速器行业。此外，公司通过收购奇瑞变速箱布局自动变速箱市场，消费升级及智能化、混动化背景下CVT市场空间广阔。公司CVT25开发顺利，未来6AT变速箱的产品的开发将丰富公司产品体系，有望成为公司新的增长点。我们预计公司17-19年EPS分别为0.63元、0.74元、0.97元，维持“买入”评级。

【迈克生物：持续拓展渠道化学发光业务成亮点】预计公司2017-2019年EPS分别为0.70元、0.90元和1.14元，按最新收盘价计算，对应的动态市盈率分别为33倍、25倍和22倍，给予“推荐”的投资评级。

【富安娜：公司经营业绩稳健大家居业务有望实现突破】公司德国豪迈全自动生产线全部到位，龙华生产线已经投产，其余两条生产线预计17年中、年末分别投产。大家居品牌旗舰店在16年下半年陆续开业，并持续进行产品研发，升级产品阵容。

17年定制家具业务将大规模拓展渠道，进驻大型卖场，利用原直营子公司开设直营门店，对专业零售代理商进行招商加盟，并搭建网上平台，以及与设计公司、地产公司合作，对目标客群精准营销，预计定制家具业务收入将快速增长。17-19年业绩预计分别为0.56元/股、0.66元/股、0.78元/股，对应17年PE仅17倍，低于同行业可比公司，维持公司“买入”评级。

【金杯电工：业绩略有下滑期待电池PACK业务放量增长】线缆主业增长放缓，外拓新能源车及冷链业务尚未实现较多收益。公司10亿定增方案受政策及市场环境影响已于3月16日中止，积极调整后未来有望重新推进，但预计短时间内不会重启。考虑到上述因素，我们调整了公司业绩，预计公司2017-2019年EPS分别为0.41、0.54、0.67元，对应PE分别为22.0、16.7、13.4倍，下调至“增持-A”评级，维持6个月目标价下调为10元。

【南京银行：业绩增速回落资产质量压力有提升】整体上公司业绩低于我们的预期，主要是四季度业绩明显低于预期，我们认为或主要是四季度公司基于流动性管理以及资本消耗节约的考虑资产配置偏向同业。整体上MPA考核下公司未来的规模增速较之前必将出现较为明显的回落从而带动业绩增速下降，预计2017年公司业绩同比增长15.7%。目前对应2017年PB为1.12倍（考虑资本公积转增后），我们维持公司增持的投资评级。

【长江证券：民营机制激发活力各项业务持续优化】1）iVatarGo智能财富管理系统将为公司带来全新的发展模式，在严重同质化的证券行业形成鲜明的差异化优势和特色。2）股权结构分散，公司市场化改革持续推进，各业务综合实力稳步提升。3）资本+人才为核心推动公司全面步入发展新纪元。

预计17、18、19年净利润22.43亿、25、28.26亿，对应EPS为0.41、0.45、0.51元。公司目前估值2.05倍17PB，维持公司“买入”评级，给予目标价13.2元/股。

【西藏珠峰：资源成本优势明显一带一路助力业绩增长】结合金属价格上涨预期和公司新增产能逐步释放，预计17-19年EPS分别为1.94元、2.16元和2.39元，对应PE分别为19.12.、17.11和15.52倍，维持“买入”评级。

【济川药业：业绩持续高增长确定白马价值显著低估】买入-A投资评级，6个月目标价40元。我们预计公司2017年-2019年净利润分别为12.15亿、14.95亿、18.00亿，EPS分别为1.50元、1.85元、2.22元。给予买入-A的投资评级，6个月目标价为40元，相当于2017年26倍动态市盈率。

【老凤祥：终端销售复苏延续龙头公司更为受益】相比港资品牌，老凤祥将更显著受益于三四线消费升级。随着渠道的充分下沉，国内珠宝市场普遍面临产品同质化严重、大打价格战等问题，竞争已经逐步从“渠道为王”，转向产品设计、营销、渠道、上游资源、资金等全方面，老凤祥按件计价产品在三四线城市更受欢迎。

我们上调老凤祥17-18年EPS至2.46、2.93元，对应增速分别为22%和18.7%，现价对应17年动态估值16.3XPE。过去投资者一直给予老凤祥渠道的估值，但我们认为估值体系应该从渠道转向品牌，继续给予买入评级。

【阳光电源：光伏板块稳定增长储能电控渐次发力】预计公司2017-2019年的归属母公司净利润分别为7.47亿元、9.32亿元、10.98亿元，对应EPS分别为0.53元、0.66元、0.78元，业绩增速达35.0%、24.7%、17.8%，给予公司2017年26.5倍PE，对应目标价14元，维持买入评级。