公募基金整体亏损超1754亿 五年来再现年度负收益

公募基金2016年度报告近日正式发布，数据显示公募基金整体亏损超过1754亿元，这也是其时隔5年再度出现年度整体亏损。其中主动管理类股票型、混合型基金成为亏损大头，合计亏损超过3000亿元。展望2017年市场走势，基金经理整体呈现谨慎乐观态度，认为A股市场将维持震荡行情，优质成长股依旧是普遍看好的投资标的。

据天相投顾数据统计，去年公募基金整体亏损1754.7亿元，货币基金仍是盈利最多的基金类型，年度利润1153.50亿元；QDII基金得益于去年下半年美股、港股、大宗商品明显的上涨走势，盈利75.88亿元；受去年末债市流动性危机的冲击，债券型基金仅收获43.16亿元微利，保本型基金盈利12.13亿元。而受到A股市场震荡的冲击，混合型基金亏损金额最大，高达1987.10亿元，股票型基金当年亏损1029.18亿元，另外，商品型基金和封闭式基金分别亏损0.23亿元和22.86亿元。

不过得益于银行委外资金的大幅流入，公募基金的整体规模却在2016年得到长足增长。天相投顾数据显示，截至2016年末公募基金份额规模达到8.22万亿份，较2015年的7.48万亿份增长0.74万亿份，增幅达9.9%。其中，作为委外基金主力品种，债券型基金规模增加最大，2016年份额规模达到14624.73亿份，相较于2015年，规模增幅达66.79%。

从基金公司方面来看，统计的108家基金公司中，仅有不到四成公司盈利。拥有第一大货币基金余额宝的天弘基金以189.9亿元的整体盈利成为最赚钱的基金公司，建信、兴业、兴银、上银等银行系基金公司得益于去年委外基金大爆发，整体利润均在10亿元以上，利润排名前列。

年报显示，进入公募基金净增持十大重仓股的股票分别为上汽集团、国泰君安、美的集团、同花顺、贵州茅台、中国石化、欧菲光、交通银行、宁波银行和长盈精密。而奥飞娱乐、天齐锂业、民生银行、兴业银行、万科A等多只金融、科技类过也遭遇基金大幅抛售，遭基金减持幅度均超过30亿元。被基金增持最多的行业为化工、有色以及消费品板块股票。

配置方面，在基金净买入的1586只基金中，创业板及中小板股票居多，共1145只，显示出2016年公募基金的整体投资风格仍然偏向中小盘个股。

从年报透露的基金经理观点来看，多数基金经理表示谨慎看待A股市场2017年行情。农银国企改革基金经理张峰表示，展望2017年，我们相对谨慎乐观，预计2017年初市场将会有一定的行情。但由于2017年整体的货币环境将趋于收紧，因此整体2017年估值收缩的压力较大。同时IPO的不断加速，导致新股供应量不断增加，对小股票相对较为不利，因为2017年我们将尽量回避依靠估值扩张才能上涨的行业。

鹏华新兴产业基金经理梁浩则认为，2017年市场仍会向基本面回归，仍将维持以基本面和企业内在价值为主线的投资风格，无论是成长股还是价值股均有机会，前提是这些公司基本面向好，盈利增速稳健持续，估值合理。