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险资运用风险日益突出:个别险企非理性举牌

2月8日,由保监会举办的“保险资金运用贯彻落实全国保险监管工作会议精神专题培训会议”在广州召开,保监会副主席陈文辉出席并发表讲话。会上,陈文辉肯定了近几年来保险资金的发展,并表示险资已成为支持经济发展的重要力量。不过,随着行业的快速发展和整个大投资环境的变化,险资运用又出现了新的问题,在内外双重因素的夹击下,险资运用的风险日益突出。

险资运用风险日益突出
险资运用风险日益突出

“2017年可能是保险资金运用非常困难的一年。”陈文辉认为,保险资金外部投资环境正在持续恶化,由此引起的流动性风险和投资压力也在增加。本着“放开前端、管住后端”的要求,保监会将从公司治理、监管规则完善等方面继续从严监管,防范行业发生系统性区域性风险。

有此次会议参会险企人士对记者表示,监管层特别提到了境外投资和激进经营的问题,并希望相关企业进行反思并改正。

内部:激进经营和激进投资等问题突出

自2012年监管层推进保险资金运用市场化改革、放开保险资金投资渠道之后,保险的资金运用得到了长足发展。陈文辉表示,保险资金运用规模快速增长、资产配置结构不断优化、投资收益稳步提高、资产风险总体可控、投资能力大幅提升,使得保险资金已成为我国经济发展的一支重要力量。

保监会数据显示,截至2016年11月底,保险资金运用余额达13.12万亿元。不过,随着行业资金规模的扩大,保险资金运用领域也出现了一些新情况。

陈文辉指出,当前金融领域风险积聚,个别保险机构暴露出一些新问题,严重影响了保险行业的长期健康发展,需要全行业对这些问题认真深刻反思,举一反三,汲取教训,避免重蹈覆辙。主要问题包括:非理性举牌、与一致行动人非友好投资、跨境跨领域大额投资和并购、激进经营和激进投资、产品多层嵌套和监管套利等问题。

“究其原因,主要集中在三个方面。”陈文辉表示,一是思想认识不到位是根源。个别机构缺乏对金融规律、保险规律和保险资金运用规律的正确认识;二是公司治理缺陷是先天基因,个别机构公司治理形同虚设,缺乏对大股东的有效制衡,职业经理人履职不到位;三是行业竞争压力和低利率环境是外部因素,个别中小保险公司急功近利,贪快求全,片面追求规模和利润。此外,我国现行法律法规、监管制度、交易规则等还不健全,也为其提供了可乘之机。

前述参会险企内部人士对记者表示,监管特别提到了境外投资和激进经营的问题,并希望相关企业进行反思并改正。“有的公司做境外投资,就像闯进了糖果店的小男孩。”陈文辉比喻,“海外投资不能盲目投资,应该态度积极,行动谨慎。”

此前,记者在跟业内人士交流时获悉,自去年下半年以来,监管层对于海外投资项目的审批就十分谨慎,甚至否决了一些大额的境外投资项目。

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