社保基金投资侧重行业龙头 490家公司现股东身影

截至昨日收盘，在已披露三季报的上市公司中，共有490家公司前十大流通股股东中出现社保基金的身影，其中102家公司为社保基金本期新进品种，131家公司本期受到增持，即本期新进或增持公司达到233家，此外，还有116家公司本期社保持仓数量不变，141家公司受到减持。

从社保基金三季度新进持有个股来看，浙大网新本期获社保基金新进持有9279.18万股，截至昨日，新进持有股份数量暂时居首，紧随其后的是大秦铁路，本期获社保基金新进持有股份数量也在9000万股以上，达到9031.03万股，而中国中冶（8974.28万股）、南京银行（8368.20万股）、陕西煤业（4420.37万股）、河钢股份（3499.98万股）、华东科技（3397.11万股）、三花股份（3230.58万股）、三友化工（3000.39万股）等个股社保基金本期新进持有股份数量也均在3000万股以上。

增持方面，截至昨日收盘，紫金矿业获社保基金增持股份数量暂居首位，达到17022.63万股，而长城汽车、上海石化、三安光电、宁波华翔、中金岭南等个股本期社保基金增持股份数量也均在2000万股以上，分别为，5123.65万股、4497.87万股、2530.31万股、2305.76万股、2200.62万股。

而根据上述社保基金三季度新进及增持个股所属申万一级行业梳理，休闲服务、银行、家用电器、电子、农林牧渔等五大行业社保基金三季度新进及增持个股数量占行业成份股比例居前。

休闲服务行业方面，社保基金三季度新进及增持5只休闲服务类个股，具体来看，全国社保基金四零六组合本期新进持有宋城演艺886.48万股，全国社保基金六零二组合本期新进持有首旅酒店126.87万股，全国社保基金一一六组合本期新进持有北部湾旅94.09万股，此外，社保基金三季度还对峨眉山A和北京文化进行了不同程度的增持，增持股份数量分别为509.95万股和80万股。

对此，渤海证券表示，今年上半年受天气以及出境旅游黑天鹅事件的影响，叠加估值压力，休闲服务行业整体表现疲弱，但9月份开始，休闲服务行业整体相对活跃。随着我国经济水平不断提高，旅游行业需求也更加多样化，休闲服务行业各细分领域的精细化程度将决定企业发展趋势。在休闲服务行业供需两旺的大背景下，坚定给予行业“看好”的投资评级。

投资建议方面，受多方因素影响的出境旅游需求正部分转化为国内游，且伴随着国内旅游供给持续改善，国内休闲游、度假游将进一步发展，兼具内生外延式发展的优质景区股值得继续关注。此外，长期来看拥有优质旅游IP类的上市公司价值也将凸显。结合板块来看，建议积极寻找以上细分领域的优质龙头股。关注拥有举牌、混改等题材概念的休闲服务类个股。综合来看，推荐丽江旅游、凯撒旅游、张家界以及中青旅。

不难发现，投资风格稳健的社保基金，在投资上更侧重于基本面良好的各行业龙头企业，那么，上述社保基金青睐的个股10月份以来市场表现如何呢？统计显示，上述社保基金三季度新进及增持个股中，10月份以来实现上涨的个股有159只，占比68.24%，高伟达、明家联合、科恒股份、永鼎股份、中工国际、安洁科技、天翔环境、天津普林、陕西煤业、贵人鸟等个股期间累计涨幅位居前列。