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中概股员工股权激励:股权激励能否实现暴富神话

一直以来,很多人认为,公司成功上市后员工将一夜集体暴富。但理想是丰满的,现实却很骨感。特别是我国中国在美上市的互联网公司,中概股普遍实现员工股权激励,如阿里巴巴、京东、58同城、新浪微博、迅雷等。那么股票激励是否能实现员工暴富的神话呢?且看下文!

中概股员工股权激励
中概股员工股权激励

近期,随着这些上市公司的股票解禁期来临,员工们的期权可以套现,笔者身边的很多小伙伴都持有这些公司的股票。他们关心自己到底能获得的财富有多少。可惜的是,很多人对如何核算自己的股票期权一头雾水。很多人认为通过自己所持的股份数乘以当前股票的价格,就是自己的财富了,这是大错特错。

股权激励:我的股权到底值多少钱?

对于很多手里有期权但未上市的小伙伴们,他潜在的财富能有多少呢?

“我已经收到×××公司的录用通知,除了工资外,对方承诺给数千份期权,此时加盟,是否值得?”许多企业员工面对期权的橄榄枝都曾有过类似的困惑。

对于已经上市的公司员工而言,其在乎的是期权价值的增涨;对上市途中或者未上市的公司员工而言,他们关注期权是否能兑现以及期权价值的真正含金量。

诚然,五六年前,许多员工通过企业上市套现期权而暴富,一夜间有车有房。但这只是极少数的个例。

一般而言,创业型互联网公司的前五名入职员工可以拿到1%股份,前50名可以拿到0.1%,前500员工可以拿到0.01%。

以一家互联网公司上市的市值30亿美元计算,9成员工获得万分之一的股份为30万美元。一般上市后股权会稀释3倍,税后可拿到6万美元,分4年套现,每年价值是1.5万美元。

员工期权价值=(单股价值-行权成本)×股份数-税费

行权成本,一般都远远低于发行价,如优酷当前给员工发放的期权的行权成本在每股1美元左右,发行价12.8美元,基本行权成本很少。

但有的公司给的行权价非常高,如视频网站酷6当年员工的行权成本为5美元左右。当时,酷6股价却低于2美元,所谓的期权价值已经为负值。也就是说期权财富为0。

一般而言,期权分为4年左右套现,一些公司的员工期权兑现甚至交给了第三方中介公司来操作,期权价值再度被缩减。层层盘剥之后,真正能完全到员工腰包中的期权价值少得可怜。当然,如果是高管就另当别论。

具体的期权价值如何核算?

以一名入职公司近1年的员工的期权收益来估算,其持有4万普通股,行权成本0.4美元,18普通股=1ads股,当前公司股价42美元,若按照税率20%来计算,未来其真正获得期权收益近6.2万美元,折合人民币近42万元。

因为每个公司的普通股和美股的转换比数不同,行权价不同,具体情况不尽相同。每个人可据此进行类推。

压宝期权求暴富:无异于一场赌注

这一压宝需要压对行业、企业和老板,也要压对时间点,有多少员工能真正从开始就压对?而且互联网行业想诞生一个30亿美元市值的公司也并非易事。即使诞生了,股价的波动也让期权的含金量不断波动。

值得一提的是,期权协议里也有很多陷阱,如普通a类股和ads的比例、期权种类、上市之后行权限制等。这些对多数员工而言,在加盟前,乃至公司上市之前都没法了解。

“当初公司以期权和美好明天为由,我是降薪加入。公司口头承诺入职一年后,根据工作业绩和表现,来决定实际发放的股份数。但至今一年多过去了,承诺的期权一直是一纸空文。就算我现在辞职了,原来的高薪工作机会也已经失去。”很多员工对于自己的空头期权很是无奈。