周四热点与个股掘金：大数据变现走上快车道

【大数据：大数据变现走上快车道】“大数据+行业”垂直化应用将快速发展，数据拥有者掌控产业链上游：大数据应用开始从线上走向线下，行业数据价值挖掘最有效手段的垂直一体化应用将有望颠覆传统行业带来发展机遇。

大数据生态渐成，数据本身价值将得到更充分的挖掘，拥有数据源的公司将有望掌控核心资源，推荐关注：初灵信息、海立美达、同花顺、利欧股份、网宿科技等。

【环保：发改委推介2万亿PPP项目】长期来看，PPP助推地方稀释债务风险、稳定经济增长的逻辑不变；中央政策确立行业趋势，后续政策将不断助推环保板块。短期来看，在当前稳健的货币政策和积极的财政政策下，PPP有望成为撬动财政的支点。

发改委新推介2.14万亿元传统基础设施PPP项目，结合后续9月底财政部PPP项目库三季报出炉以及10月上市公司三季报披露，PPP有望持续在环保产业发力。本周维持上周观点，政府通过PPP动员社会资本，持续引领环保行业，未来环保行业市场集中度将进一步提升，建议关注技术实力雄厚、技术水平和管理优秀的个股投资机会。推荐东方园林、碧水源、国祯环保。

【交通运输：快递业保持高速增长】航空&机场业：油价大幅下跌利好航空业，维持“推荐”评级。上周我国人民币汇率小幅贬值，但油价下跌明显利好航空业，目前航空机场业估值较低加上高景气度，存在估值低位买入点，推荐相关绩优蓝筹股，等待后续估值修复。推荐南方航空。

物流业：快递行业高景气，给予“推荐”评级。上周公布的我国8月快件量增速高达50%以上、快递业务收入增速高达40%以上，可以看出快递行业单件运价继续下跌，快递业竞争加剧。

目前国家对物流、快递行业的政策支持度不断提升，物流枢纽区的加速建设和电商快速发展给物流业带来了新增需求，我们持续看好未来物流行业的发展，推荐转型电动物流车降本增效的新宁物流、进军电力工程物流运输的国内跨境物流龙头企业华贸物流和进军汽车供应链管理服务的联明股份。

【餐饮旅游：双节效应+国改主题】在旅游板块，我们仍然建议积极关注自然景区板块，具有低估值/低市值/15年低涨幅/低预期等特征，国企改革有望加速带来的公司治理改善以及业绩释放需求。其次，行业整合及转型力度有所加大，业绩向好的绩优个股，如中国国旅（首都机场招投标倒计时）、首旅酒店、岭南控股等，另外关注市值偏小且国企改革题材也突出的弹性个股，如西安三杰（西安饮食、西安旅游、曲江文旅）、大连圣亚、华天酒店等。

【基础化工：草甘膦开启新一轮景气周期】中央环保督察组第一批已经结束，江苏等地两千多家企业停产，第二批中央环保督察组或进驻四川、湖北等草甘膦生产大省，草甘膦产能大概率继续收缩。根据目前草根调研结果，国内虽然理论产能达到89万吨，但是大量小产能由于环保趋严而关闭，国内有效产能厂商只剩八家：福华通达、和邦生物、江山股份、新安股份、扬农化工、江苏腾龙、兴发集团。

目前草甘膦行业环保趋严+产能收缩+低库存，同时行业需求旺季来临，草甘膦景气周期重启，重点推荐江山股份、兴发集团、扬农化工、新安股份、和邦生物。