周五看好的十金股：立思辰布局VR教育

【立思辰：牵手北航，布局VR教育】基于公司在互联网教育及安全领域的战略布局逐步成型，大教育集团战略正在逐步落地，业务范围不断延伸，同时安全业务也有望在IT国产替代浪潮中充分受益，进而业绩存在超预期可能，再考虑未来公司内部资源整合及持续外延式扩张的良好预期，我们继续看好公司未来发展前景。

【国睿科技：雷达市场寡头，将充分受益国防信息化】公司生产的多普勒气象雷达和边界层风廓线雷达国内市场占有率遥遥领先，在行业内居寡头地位，通用雷达产品系列，在国内外得到广泛应用。公司雷达业务受益二国防信息化建设，增长显著，趋势有望延续，微波器件领域将随军用雷达，通讯设备增加快速增长，尤其在相控阵雷达领域，公司拥有核心T/R组件技术，未来将多幅受益二相控阵雷达发展。

大集团小公司，公司有资产注入预期：多股东中申14年收入超百亿，年利润超十亿，这意味着十四所资产是上市公司资产的10倍，公司是14所唯一的上市公司，多集团小公司格局显著。在军工科院所改制背景下，科研院所有整体上市预期，公司平台价值显著。

【东阿阿胶：华润大规模增持，股价安全边际充分】我们认为短期业绩波动不影响阿胶的内在投资价值，公司在上游驴皮资源的建设是保证阿胶行业持续健康发展的基石，而阿胶衍生品的生产有助于公司在资源受限的情况下做强做大阿胶品牌。公司核心高管和控股股东相继大幅度增持公司股票彰显出发展的决心，也为公司股价提高较高的安全边际。

【回天新材：定增补充流动性，员工持股计划全资认购，激励到位】本次非公开发行股票的认购对象为员工持股计划，有利于提升公司治理水平，进一步完善公司与员工的利益共享机制，提高员工的凝聚力，调动员工的积极性，使员工的利益与公司的发展更紧密地结合，也体现了公司和员工对于事业发展的信心和决心。公司募投项目投产，新品逐步放量，产品附加值高，并将跟随新能源产业保持快速增长。

【恺英网络：“平台+内容+VR”三大战略，构建互联网娱乐平台型企业】公司始终坚持“平台+内容+VR\AR”的三大战略，在游戏市场规模持续增长的趋势下，不断强化自有移动分发平台，同时加快丰富泛娱乐内容，逐步涉足综艺、移动直播等领域，实现多元化内容与VR软硬件及内容产业的相互推动，打造“流量获取-经营-变现”闭环生态。

【二六三：携手三星，虚拟移动业务走上快车道】目前我国出境旅游和跨境商务需求旺盛，此次与三星的合作充分说明了公司产品的市场认可度，同时良好的标杆效应也将进一步促进公司业务的发展。我们认为公司作为个人出国漫游服务的行业领导者，市场前景和整体实力被大幅低估了。伴随市场需求加快和商业模式的不断打开，公司的个人通信业务有望迎来快速发展。

【雪人股份：燃料电池空气循环系统核心供应商】控股子公司瑞典OPCON：燃料电池空气循环系统全球核心供应商。

OpconAutoRotorAB公司基于双螺杆压缩机技术制造了燃料电池空气压缩机，能够在宽广的压力变化区间和燃料电池低负载工作时的提供优异的水平衡特性。公司提供压缩机、点击和控制系统，供应三个型号成熟产品。客户有德国奔驰，通用汽车，美国巴拉德、上海燃料电池公司（世博会巴士用车）等整车和燃料电池系统厂商。

虽然短期OPCON的燃料电池空气循环系统业务还没有给公司带来非常大的业绩增量，但是我们认为其技术能力和可能给公司带来的潜在市场拓展空间并没有反应到公司股价中。

【汉威电子：并购基金助力外延落地，公司积极构建物联网生态圈】我们认为公司下半年将加速完善物联网平台，横跨智慧市政、工业安全、环保监治、居家健康四大业务板块，接下来智慧燃气、水务、热力订单有望超预期，VOCs和消防安全有望受益政策驱动加速，外延扩张持续推进。

【启明星辰复牌速评：股东结构、交易审慎，建议择机买入】公司拟以6.37亿元价格收购北京赛博兴安科技有限公司100%股权，加码信息安全业务。同时，公司拟向员工持股计划、中植投资发展（北京）有限公司、北京中海盈创投资管理中心、天津七龙投资管理合伙企业等配套募资合计不超过2.64亿元。

数据安全将是2016年重点之一。公司2016年的经营目标是：营业总收入20亿元，归属于上市公司股东的净利润3.36亿元，对应利润增长40%。表明“落实在应用安全、数据安全、电磁空间安全新领域的业务布局，进一步丰富产品线”，并突出数据安全。结合大数据的A股的应用程度与公司计划，推测数据安全将是2016年业务重点。

【智光电气：牵手芯能科技，跨区域稳步推进综合能源服务】牵手芯能科技，布局光伏发电，开拓江浙区域用电服务和售电市场。我们认为此次合作，有助于公司跨区域布局并推进综合能源技术和服务提供商业务。看好公司定位综合能源服务商和服务提供商的战略布局，售电业务与用户服务共享客户资源，协同发展。