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今日题材:新能源汽车销量加速 机构关注电机需求

【新能源汽车销量加速机构关注电机需求】

中汽协日前发布数据显示,4月新能源汽车销量达191%,前4个月累计销量逾9万辆。电动汽车的快速放量,引发了市场对电机行业的关注度,近一周国信、银河等机构对电机行业进行调研。考虑到后续汽车积分制度的推出,新能源车推广将进一步提速,工信部此前也表示,今年销量预计会比去年增长一倍以上。

新能源汽车销量加速
新能源汽车销量加速

点评:按照政策规划中的新能源汽车规模目标测算,预计2020年,电机驱动系统需求将达500至1000亿元。公司方面:大洋电机(002249)收购了上海电驱动100%股权,已形成近30万套新能源车辆动力总成系统产能;方正电机(002196)通过收购上海海能和德沃士,提升了在新能源汽车驱动电机、动力总成等业务的竞争力。

【MDI价格持续上涨相关公司有望受益】

据生意宝监测,国内MDI产品价格连续上涨,5月12日聚合MDI和纯MDI价格分别为12644.44元/吨、18600元/吨,分别较5月1日上涨4.4%和3.48%。今年3月份开始MDI产品价格触底反弹,至今累计涨幅已近30%。目前部分厂家装置依然处于检修状态,市场货源供应偏紧。。

点评:业内人士表示,二、三季度为传统化工旺季,相关产品需求有望进一步回暖。随着原油价格的持续走高以及国内供给测改革的推进,MDI或将延续强势走势,相关公司有望受益。万华化学(600309)为MDI行业龙头,近日再次上调了挂牌价。氯碱化工(600618)2014年投资3亿参与两合资企业增资扩建MDI项目。

【首届国家级电竞嘉年华启动行业持续爆发可期】

5月15日,国家体育总局体育信息中心宣布,首届中国电子竞技嘉年华将于今年11月26-28日举行,今年7月将公布赛事项目并启动全球报名。嘉年华期间将推出全球华人电竞挑战赛(GCGC)、全民电视电子竞技大赛(TVE)、电竞产业高峰论坛等大型主题活动。国家体育总局体育信息中心主任丁东认为,首届中国电子竞技嘉年华将成为电子竞技行业走向正规化、标准化的起点。

点评:近几年我国电竞产业规模持续扩张,目前行业规模已超过200亿元,超过美国成为全球第一大电子竞技市场。据有关机构预计,我国电竞用户在2016年将超过1亿,蕴含巨大的市场潜力。近期发改委发文鼓励开展电子竞技游戏游艺赛事活动,政策引导为我国电竞产业爆发式增长提供了重要条件。可关注浙报传媒(600633)、大唐电信(600198)等布局电竞产业的公司。

【来水超预期水电业绩景气向上】

受本轮超强厄尔尼诺现象的影响,全球旱涝灾害更频发,多国农产品减产,预计相关影响还将进一步显现。本轮厄尔尼诺现象始于2014年下半年,相比1997/1998年,本轮持续的时间更长,官方预计于2016年5月结束。厄尔尼诺对我国气候的影响通常是“北旱南涝”,且滞后一年发生。

据国家气候中心统计显示,2016年3月21号~5月10号期间,我国南方已经经历了13区域次暴雨天气,东南诸河、长江、珠江、西南诸河降水量分别比常年同期偏多35%、31%、26%、23%,相比1998年同期,“北旱南涝”的程度更甚。尽管预计厄尔尼诺本月将结束,但由于滞后性,这种影响可能会在6月至7月梅雨季节进一步显现。

点评:一季度为水电企业传统的发电淡季,由于今年一季度来水偏丰,水电发电量偏高,水电公司业绩普遍大幅增长。今年一季度,主要11家水电公司的归属净利润平均增速为19%,扣除非经常损益后净利润实际增速为46%,盈利提升主要为来水充裕,水电利用小时数为过去10年来最好。一季报及今年前3个月来水情况都印证了水电业绩景气向上。

南方诸河较大概率在6、7月梅雨季节达到汛期高峰,水电业绩景气料将持续。且在当前低迷的市场环境下,估值偏低、有股息收益的水电股兼具防御配置价值。推荐川投能源(600674)、西昌电力(600505)、乐山电力(600644)等一季报净利润同比增幅较高、弹性偏大的标的。

【360私有化加速推进两大平台完成增资】

据悉,奇虎360私有化的两大平台(SPV)——天津奇信志成科技有限公司、天津奇信通达科技有限公司已于日前完成增资手续,估值分别达40亿美元和117亿美元。除360董事长周鸿祎、总裁齐向东外,共有两大类39家机构入局。360公司还于13日宣布,已收到来自私有化买方团的进展更新。

点评:由此,奇虎360搭建起了庞大而复杂、精密而有序的私有化承接架构。统计显示,目前已有至少10家A股上市公司参与360私有化进程。中信国安(000839)通过直接和间接方式共出资4.12亿美元,私有化完成后将持有360股权的4.46%;天业股份(600807)间接投资额约8971万美元。

【新经济亮点频现雷达轨交等行业增长抢眼】

国家统计局14日发布4月份工业生产数据:重点化解过剩产能的钢铁、煤炭行业生产均出现负增长(同比,下同),但新经济新动能亮点频现:雷达及配套设备制造行业增加值增长118.4%,航空、航天器及设备制造增长28.6%,城市轨道交通设备制造增长25.3%。新产品方面,新能源汽车增长近1.4倍,城市轨道车辆增长38%,SUV增长33.9%,碳纤维增强复合材料增长32.9%。

点评:军用雷达是电子战和信息战的核心装备,受益于国防信息化建设;民用雷达则有望成为车载主力传感器,伴随智能驾驶产业迎来需求爆发。四创电子(600990)、巨星科技(002444)在雷达领域拥有技术优势。城市轨交总里程预计将在十三五期间翻番,政府投资确定性强,康尼机电(603111)等设备公司受到机构看好。

【我国旅游业投资超万亿版图不断扩大】

据新华社消息,国家旅游局15日发布的《2015年全国旅游业投资报告》显示,2015年全国旅游业完成投资10072亿元,同比增长42%。2016年,全国旅游投资将继续保持稳定增长的态势,预计全年旅游直接投资将达到1.25万亿元。到2020年,实现旅游投资总额比2015年翻一番,达到2亿元。首届世界旅游发展大会将于5月18日在北京举行,届时将发布《旅游促进发展北京宣言》。该会议由中国政府和联合国世界旅游组织共同主办。据悉,会议将充分展示我国旅游资源、旅游业发展的新成就,阐述“一带一路”战略和发展旅游业的政策主张,推动我国旅游产业转型升级。

点评:服务业对于国家经济的拉动不断提高,旅游行业作为第三产业中较为重要的部门,2015年以来政策利好不断。在政策的持续推动下,一方面将释放潜在需求,另一方面则刺激产品供给。需求端造成了行业高景气度,而政策端又使得旅游行业将与其他行业加速融合发展,三者叠加促使行业版图不断扩大。相关上市公司建议关注首旅酒店(600358)、黄山旅游(600054)、峨眉山(000888)等。