今日题材：避险中黄金成“孤胆英雄”
【避险中黄金成“孤胆英雄”关注黄金股】
今年以来，国际金融市场的动荡不安引发强劲的避险需求，推动金价强劲上行。近期黄金市场持续着今年以来的强劲表现，周四亚洲时段，A股再现大幅下跌，令市场避险情绪再度升温，支撑金价延续升势。现货黄金上涨1%至日内高点，报1240.81美元/盎司。
点评：机构认为，黄金市场价值由三大因素所驱动，所有这些因素都与有关全球经济和金融体系的忧虑相关。第一大因素与全球利率水平相关，欧洲央行和日本央行相继实行了负利率，这几乎消除了持有黄金的机会成本。第二因素是美元，当美元走弱时，金价通常会上涨。第三个因素就是黄金作为避险资产的需求。当市场动荡不安或者地缘政治风险攀升时，金价同样会走强。A股中，可关注山东黄金（600547）、中金黄金（600489）等黄金股，以及黄金ETF。
【两央企确定为国有资本运营公司试点，概念股或成持续热点】
25日，国资委等三部门了披露国企“十项改革试点”落实计划。国资委副主任张喜武表示，目前已有诚通集团和中国国新两家中央企业确定为国有资本运营公司试点企业，后续将根据各项改革特点在央企及地方国企中选择试点企业，试点工作将待试点企业选定及相关条件成熟后陆续展开。
点评：在“十项改革试点”落实计划出台预期下，近日国企改革概念股表现突出。之后改革全面铺开是必然结果，将提升A股国企上市公司的估值水平，国企改革概念将成为资本市场持续热点。混改仍然是国企改革的重中之重，有望掀起国有企业大规模兼并重组浪潮，或将撬动万亿市值。重点关注两家试点央企下属上市公司，如中储股份（600787）、冠豪高新（600433）、岳阳林纸（600963）等。
【智能制造将迎政策春风，概念股望掀炒作热潮】
25日，工信部部长苗圩表示，2016年，工信部将全面启动实施“中国制造2025”。一是包括去年国务院发布的规划，现在正按照部署加紧编制11个重点工程实施方案、重要规划、行动计划。二是围绕国家制造业创新中心建设、智能制造、工业强基、绿色制造和高端装备创新这五大领域，推动五大工程。三是制定“中国制造2025”和“互联网+”融合发展的指导意见，把制造业、“互联网+”和“双创”紧密结合起来。四是继续出台一批配套政策。
点评：《“十三五”规划纲要（草案）（征求意见稿）》印发后，与《中国制造2025》相关的智能制造专项规划和机器人“十三五”规划在完善之后有望于2016年一季度中后期出台，估值压力缓解和政策预期支撑智能制造板块反弹。智能制造主题已经迎来了从概念到成长性转变的契机，相关上市公司有望迎来高速增长。可关注：亚威股份（002559）、秦川机床（000837）、科远股份（002380）。
【2016年博鳌亚洲论坛下月开幕调整布局相关股正当时】
博鳌亚洲论坛2016年年会将于下个月22日至25日在海南博鳌召开。此次年会主题将延续过去两届年会的主题词——《亚洲新未来：新活力与新愿景》。届时，国务院总理李克强也将出席大会。
点评：博鳌论坛的召开以及国家高层的出席，对旅游类上市公司及海南当地股会有事件性的刺激以及政策性利好预期，前期可关注当地旅游、交通运输等相关个股。海南本地上市公司有望受益，可关注海南航空、海航基础、海南高速、海南椰岛、海峡股份等个股。
【化纤十三五规划完成制定产业用化纤有望成增长极】
上证报资讯获悉，中国化学纤维工业协会已经完成了《化纤工业“十三五”发展规划》的制定，并上报工信部等待审批发布。根据《规划》，十三五我国化纤工业的增长将主要由产业用化纤拉动。《规划》还要求，十三五的目标是产业用化纤的比例从目前的28%提高到33%，高性能纤维有效产能达到26万吨，生物基纤维有效产能超过90万吨。
点评：随着纤维应用领域的不断扩展和消费能力的增强，产业用纺织品的市场空间和增长潜力仍将会进一步释放，龙头公司将大有可为。上市公司中，太极实业（600667）帘子布产能和销售规模业内居前，产品广泛应用于汽车子午轮胎和煤炭运送带等；神马股份（600810）是国内规模最大的尼龙66工业丝及帘子布生产厂家。
【工信部将启动两机重大专项打开零部件企业市场空间】
25日，工信部部长苗圩表示，高端装备创新工程，今年要启动实施飞机发动机和燃气轮机重大专项；制造业创新中心建设工程，今年大概要筹备建设2至3个国家级的技术创新中心，同时还要支持省一级技术创新中心的建设。
点评：目前我国航空发动机高度依赖进口，市场替代空间巨大。机构预计，两机专项投资规模将超过千亿元，军用和民用发动机产业，将迎来万亿级市场需求，核心零部件等配套产业将步入快速发展期。上市公司中，中航动控（000738）为国内唯一的航空发动机控制系统生产企业；成发科技（600391）在叶片和轴承等领域，拥有较强竞争实力，客户覆盖国际知名航空发动机厂商。
【钒电池关键领域研究获突破产业化越来越近】
据报道，中科院大连化物所科研团队在液流电池非氟多孔离子传导膜研究方面取得突破。上述科研团队是全钒液流电池权威研究组，而钒电池膜材料的进展具有开拓性进步，对全钒液流电池的发展具有长远的意义。据悉，膜材料结构是钒电池研发的重点，这一领域的突破进展意味着钒电池技术距离产业化正越来越近。
点评：据悉，钒电池一次性充电后，续航能力可达1000公里，充电时间只需3-5分钟，被誉为“完美电池”。研究人员表示，在2017年，钒电池潜在市场规模将在11000亿元左右。钒电池的研发和推广应用，有望成为替代锂电历史性万亿级新蓝海产业。上市公司建议关注攀钢钒钛（000629），公司钒资源储量丰富，同时，其从事钒电池研究已10余年。