两融风控继续强化 券商压缩高净值客户授信

针对融资融券的风控再度提高。

21世纪经济报道记者获悉，某国内大型券商开始对涉及两融客户适当性管理中的授信管理进行了调整。

在该份内部通知中，该券商对融资融券新增了单一客户授信额度上限指标，在目前单一客户授信额度不超过公司净资本5%的基础上，增加单一客户授信额度不超过4亿元指标。

在大额授信管理中，增加人工识别环节；将目前客户通过网上交易系统进行自助额度调整的最高额度从1000万元降低至200万元，该项调整将于10月8日起正式实施；超过200万元授信额度调整的，须由客户本人临柜申请，营业部通过额度调整审批流程平台提交申请。

同时，上述券商更加注重对客户资产的尽职调查，强调资产的真实性，指出对于年收入50万以上，房产价值300万以上等高净值客户，营业部可通过面谈、实地走访、要求客户提供收入证明或房产证明等有效方式了解客户的收入或资产价值。

而且，对于超过200万元的授信额度调整申请，营业部融资融券岗须核实客户担保物增值类型为现金转入、担保证券增值，核实补充资金的来源、担保证券的操作明细等。上述尽职调查实施时间也是10月8日。

与此同时，对于授信原则除了最高不超过客户普通账户证券类资产的2倍*信用系数外，更加细化：资产50万-200万元(不含)：授信额度不超过普通账户资产(或普通和信用账户净资产)的1倍*信用系数；资产200万-1000万元(不含)：授信额度不超过普通账户资产(或普通和信用账户净资产)的1.5倍*信用系数。

一位上海资产管理公司高管对21世纪经济报道记者表示：“现在多数券商都在进行调整，两融缩融是大势所趋。严控风险是首要任务。”