银行理财产品门槛大幅降低 由5万元降至1万元

据银保监会官网消息，银保监会9月底发布《商业银行理财业务监督管理办法》(下称“办法”)，作为《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(下称“资管新规”)配套实施细则公布，自公布之日起施行。办法与资管新规充分衔接，共同构成银行开展理财业务需要遵循的监管要求。发布实施办法，既是落实资管新规的重要举措，也有利于细化银行理财监管要求，消除市场不确定性。

银行理财产品门槛降了80%

记者梳理发现，对于前期市场较为关注的一些问题，办法均作了明确解答。如公募理财产品可否投资股票问题，根据办法，公募理财可以通过公募证券投资基金投资股票。明确非保本理财产品为真正意义上的资管产品；保本理财产品按照结构性存款或者其他存款进行规范管理。同时，办法在附则中承接并进一步明确现行监管制度中关于结构性存款的相关要求。

对普通投资者来说，银行理财产品的门槛将大幅降低，由5万元降至1万元。根据办法，公募理财产品销售门槛由5万元降至1万元，私募理财产品购买门槛和资管新规保持一致。

经常买理财产品的人都知道，之前银行一般理财产品的投资门坎都在5万元以上。大部分人只能把闲钱放进活期账户中，待攒到一定数额后才能进行理财。2013年余额宝出世，这种观念才被打破。之后，主打低门槛的互联网理财开始兴起，各种宝宝类货币基金、P2P理财产品走进了大家的生活。不过进入2018年以来，情况悄然发生改变。货币基金方面，随着监管的趋严，其具有的便利属性趋弱，流动性大大降低。银行理财选择在这个时候大幅降低购买门槛，无疑是及时雨。可以预见的是，接下来将有更多人的目光放在银行理财上。

私募理财有了“后悔药”

在理财产品销售方面，引入不少于24小时的投资冷静期要求，并进一步提高了条款表述的针对性和准确性。冷静期明确只适用于私募理财产品，不适用于公募理财产品。

那么啥是私募呢？在理财新规中提到：根据募集方式的不同，可分为公募产品和私募产品，而私募产品是非公开发行的。对购买私募产品的投资人，也作出了明确的界定，并不是所有人都可以买私募产品。一是具有两年以上投资经历，且满足家庭金融净资产不低于300万元人民币，或者家庭金融资产不低于500万元人民币，或者近3年本人年均收入不低于40万元人民币；二是最近1年末净资产不低于1000万元人民币的法人或者依法成立的其他组织。所以说，私募理财产品的起点还是比较高的。

此次新规，就私募类产品设置了冷静期。“对于私募理财产品，银行应当在销售文件中约定不少于24小时的投资冷静期。冷静期内，如投资者改变决定，银行应当遵从投资者意愿，解除已签订的销售文件，并及时退还投资者的全部投资款项。”也就是说，购买私募产品24小时之内你可以选择反悔，银行会解除合约，把资金退还给你。

另外，还明确规定商业银行理财产品不得直接或间接投资于办法第三十五条所列示资产之外，由未经金融监督管理部门许可设立、不持有金融牌照的机构发行的产品或管理的资产，金融资产投资公司的附属机构依法依规设立的私募股权投资基金以及国务院银行业监督管理机构另有规定的除外。

办法过渡期要求与资管新规保持一致，过渡期自本办法施行之日起至2020年12月31日。在过渡期内，银行新发行的理财产品应当符合办法规定。同时，可以发行老产品对接未到期资产，但应控制存量理财产品的整体规模。过渡期结束后，不得再发行或者存续违反规定的理财产品。