余额宝收益一路走低下探至3% 投资还有这些选择

近期，宝宝类产品收益率一路走低，7日年化收益率下探至3%。9月14日，余额宝万份收益0.8006元，7日年化收益率仅3.043%，当日的宝宝类产品中，7日年化收益率最高为民生银行如意宝的3.869%，排名前十的产品在3.59%以上，均未超4%。

在宝宝类产品收益率持续走低的情况下，怎样寻找好的替代品，值得投资者关注。在市场上，收益相比"宝宝"较高、同时流动性较好的产品主要有银行T+0净值型理财产品、个人养老保障管理产品，以及各机构发行的短期理财产品。

银行 T+0 净值型理财产品

银行的净值型理财产品一般投资于货币、债券等固定收益类资产，收益稳健，相比宝宝类产品更高，安全性也较好。收益率上，这类产品的7日年化收益率一般在3.5%~4.2%之间。

根据规定，货币基金单户单日快赎额度限制在1万元内，但银行T+0净值型理财产品并不受此规定的限制，T+0赎回额度几乎没有上限。

唯一需要注意的是，此类产品的购买起点目前仍为5万元，高于低门槛的货币基金，日后有望降至1万元。满足这一起购门槛后，投资者可以1000元为单位继续追加投资，申购额度通常也无上限。

如浦发银行的天添盈增利1号净值型理财计划，截至记者发稿前（注：以下收益率的统计节点均为记者发稿前），该产品的7日年化收益率为4.135%。该产品首次购买起点5万元，追加金额为1000元，这款产品有以下优势：1）起息快，每日9：00～17：00之间所做的申购交易，当日即可起息。2）赎回快，交易时段内（法定工作日9：00～17：00）无单户赎回金额上限控制，且赎回本金可实时到账。此外，在非交易时段内，投资者也可进行5万元以内的赎回，同样可实时到账。唯一不可做申赎交易的时间段为系统清算时间，一般为每一工作日的15：30～15：40、17：00～20：00。

又如平安银行的净值型理财新品"天天成长"，该产品同样有当天买当天享收益、赎回实时到账、5万元起投、1000元追加等特点。具体而言，产品在交易日15：00前买入，即可当日起息；交易时间内，200万元以内的赎回可实时到账。但需注意的是，这款产品的200万元实时赎回额度仅针对T日的9：00～15：00提出的赎回申请，如在15：00以后赎回，则在T+1日的9：00后资金方能到账。

互联网投资类保险产品

如果认为银行T+0净值型产品的起购门槛太高，可考虑一些投资型的保险产品。这些产品的起购金额较低，通常为1000元。

随着中短期投资类保险产品被叫停，目前银行代销的保险理财以长期年金险为主，期限基本都在5年以上。不过，在各大主流互联网理财平台，如微信理财通、支付宝财富、京东金融、微众银行等，均可看到一些净值型或短期的保险理财产品。

如在微信理财通平台，有一款名为"太平洋养老颐养天天"的净值型养老保险产品，该产品的7日年化收益率为3.9%，主要投资于流动性资产、固定收益类资产、不动产类资产、其他金融资产，但不以任何形式参与股票二级市场投资。产品的起购金额为1000元，单笔买入不能超过19.9万元，买入后，下一个交易日开始计算收益，如遇节假日顺延，取出不限额度，下一交易日到账。

支付宝财富有一款名为"建信养老飞月宝"的短期理财产品，7日年化收益率为4.1050%，产品期限为30天，起购金额为1000元。买入后T+1日产生收益，次日15：00前可查看，周末、节假日期间的收益，在节假日后的第一个交易日更新。该产品在购买前需开通网商银行账户，每日限购金额为1万元，每人限购10万元，到期日前一天15：00前可随时更改到期取出方式（可设置自动买入下一期），选择续期或赎回，无相关手续费。

各机构的短期理财产品

如果投资者愿意放弃一定的流动性，也可选择各机构发售的短期理财产品。这类产品的投资期限在90天以内，最短为30天左右，由于设有一定的封闭期，此类产品的收益也大多高于开放式的宝宝类产品。这类产品一般也有5万元的起购门槛。

虽然短期产品已非主流，但银行理财产品中仍有一些期限在30天左右的产品。在购买此类短期产品时，最需要注意的是产品的预售期、募集期等说明，由于投资期限较短，募集期对收益的稀释作用会更大，因此最好购买在申购下一个交易日即可起息的产品。如浦发银行目前有3款期限为35天的短期产品，均针对高净值客户发售，起购金额在30万元以上，T日申购，T+1日起息，目前的预期年化收益率在4.2-4.3%范围。

除银行以外，券商和基金公司也会发行一些短期的固收类理财产品。举例而言，国金证券佣金宝APP的理财商城"定期理财"板块中，有不少30-90天的固收产品，其中，一款名为"华泰金理财A2"的产品业绩比较基准为4.3%，起投金额为5万元，投资期限为21天。认购当天的下一个交易日开始起息，不过，需注意到期需手动赎回，否则本金和收益自动参与下一个运作期。该产品投资的金融工具包括现金、银行存款、同业存单、大额存单、政府债券等固定类和现金类的资产。

基金公司也会发售一些定期理财产品，如汇添富理财30天B，7日年化收益率为4.136%，投资期限为30天，投资起点为500万元，申购时可选择到期后自动续期或自动赎回。该机构的另一款定期理财产品，汇添富理财60天E，的投资起点较低，为1000元，7日年化收益率3.833%，投资期限为60天，同样可选择自动续期或自动赎回。