回租模式崛起 年利率惊人普遍比现金贷高

经历过野蛮生长的现金贷，在2017年底经历了狂风暴雨般的管控。2017年底，对现金贷的强监管忽然而至。不过在现金贷收到监管之后，一些公司开始整改产品，于是，一种回租模式崛起完美绕过监管。

那么什么是回租模式呢？在网贷行业中，回租则具体表现为用户不需要购买手机，只需要每个月花点钱租用手机，一年后用户可以付清尾款将手机买下，也可以选择不租了，重新租赁新手机。这种模式跟分期付款也有类似的地方，但总体来说比分期付款更加自由，并且这种模式不受现金贷条例的监管，成为了网贷行业中的新宠，并拥有超高的年化利率。

据报道，去年年底，现金贷监管之后，行业出现了大量逾期。“这是因为大多平台不再放款，现金贷用户被迫上岸。”某现金贷平台的CEO韩天新称，当时行业一片哀鸿遍野，大家都觉得行业彻底完了。

但几个月后，行业却开始了起死回春。逾期稳定，新的现金贷用户开始涌入，不少平台又放开“口子”，开始放量。“总是上有政策，下有对策。”韩天新称，监管之后，行业大部分平台思考的，并不是如何合规，而是如何绕监管。

就在此时，回租模式崛起。其实，最早的回租模式，是一些尝试做信用租赁的平台。其模式是，用户不再需要分期购买一部手机，只要每个月付一点租金，就可以租用一部新手机。

一年之后，用户可以考虑支付尾款，将手机买下来，也可以选择不租了，再换一部新手机。早期这个模式很火，不少行业从业者甚至认为，这将打败“分期模式”，成为新的消费形式。

但很快，“回租”这个模式就被现金贷玩家利用，彻底玩坏。两个月前，在各种口子和老哥群里，胡波就注意到，一种全新的“口子”在推广。

“手机抵押借款，秒下款，老哥们速度来撸。”这样的广告不断刷屏，胡波也尝试下了几款产品。他发现，这些平台，通常都取名“回租”“回购”“回收”。比如，闪电回购、51回购、蚂蚁回租、乐回租、趣租租等平台。

为了区别真正的回租，这些平台会在图片展示区，放一些借款或者逾期的截图，“老哥们会秒懂”。

一本财经在苹果AppStore和各大Android应用商店中搜索，发现涉及回租、回购、回收相关的应用有上百个。就在一两个月间，涌入上百玩家，用这种“撞线”的方式，在试探着监管的底线。

这个模式，被业内人称为“完美”绕过监管的终极模式。“用户下载这个APP后，就会自动识别他是什么手机，第一步，就是用户要把手机卖给平台。”做过回租平台的负责人陈思称。