保本型理财时代已经终结 稳健型投资人的钱何去何从

相信最近很多人都听过结构性存款这个词，这个词出来就代表着保本型理财时代已经终结了，那么稳健型投资人以及大妈的钱该何去何从呢？

“一直买的是银行保本型理财产品，最近大堂经理跟我推荐了针对个人的结构性存款产品，跟我反复强调说这是属于存款，不是理财产品。本金有银行‘兜底’，预计年化收益能上4%，我比较感兴趣。”在杭州银行城北支行，市民王女士正在为一笔即将到期的银行理财做打算。

“保本增值”，保本在前增值在后，很多个人投资者热衷于购买保本理财产品，但在资管新规影响下，银行理财产品市场迎来大变革，保本型理财时代将彻底翻篇。但与此同时投资者对刚兑产品需求程度较高，接下来结构性存款可能会成为替代产品，填补这块市场空缺。记者王潇潇

什么是结构性存款？

结构性存款是将股指、黄金、汇率等产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。

简单地说，是将这些存款分成两个大部分。一部分和普通存款一样，占比较大，保证本金安全和基本收益，另一部分投资于高风险高收益的如汇率、黄金等资产标的，保证在承受一定风险的基础上有获得较高收益的机会。根据二者的占比，结构性存款分3种：最低收益保证型、本金保证型和部分本金保证型。

结构性存款其实并不是一项新事物，这类产品自2002年在国内推出，至今已经发展了16年，但近期银行发行结构性存款的比例增加了。

根据央行公布的金融机构信贷收支统计数据，在去年一年，中资商业银行的结构性存款快速增长。其中，全国性大型银行(工、农、中、建、交、邮储、国开行)的个人结构性存款飙升了48.23%，而中小型银行的个人结构性存款也环比增长了47.78%。

结构性存款本金投向的是存款，而以前银行常推的结构性理财属于银行的表外业务，本金一般投向了低风险固定收益类资产。从银行风险评级来看，结构性存款的风险评级大多为R1级(谨慎型)，结构性理财通常在R2级(稳健型)及以上。也就是说结构性存款的风险更低，本金和预期收益都在存款保险范围内。