打破“富不过三代”魔咒：财富传承ABC（2）

守富需求加剧

事实上，随着资产数额的不断增加，高净值人群的财富目标已经悄然改变。在招行2013年之前的调研中，“创造更多财富”是高净值人群的首要诉求，然而时过境迁，现时“财富保障”已取而代之。今年，受访人群中63%提及“财富保障”是自己的重要财富目标，“财富传承”紧随其后。

从投资风格上看，近年来有趋于稳健的转变，同时又“稳中求变”。境内资产配置，中权益类产品占比上升，境外投资目的从分散风险开始向主动寻求海外投资收益转变。另外，在金融投资与实业投资中，金融投资的增长较为明显。还有部分高净值人群已经或准备移民，对个人及家人的保险安排也在进行中。

之所以会出现如此转变，与年龄这一客观因素不无关系。在当前国内高净值人群中，一半人士年龄在50岁以上，尤其从创业板、中小板上市公司的情况看，创业一辈的年龄大多已达55岁~64岁，各家族的长子、长女们的平均年龄都达到35.72岁。或许真是到了交接班的时候了。

与此同时，一项统计数据引起大家警示：全球范围内到第三代还能持续成长的家族企业仅为3%，还有10%维持现状，另外80%消失。从华人地区来看，挑选250家上市的华人家族企业，以30年为观察期，在其交棒传承前后的8年时间里，市值平均蒸发60%。上市公司尚且如此，一般民营企业就更消失无踪了。

由此看来，相比创富，守富、传富更需要智慧与远见。

传承方式各不相同

尽管财富传承是个相对统一的目标，然而就每位高净值人士、每个不同家庭来说，情况又是不同的，就好像世界上没有相同的树叶一般。

张先生在全球23个国家拥有123处房产，且大多数登记在他和妻子名下。令他烦恼的是如何将这些资产转给他们唯一的儿子，如何才能免去资产转移登记的麻烦和各种赋税。李先生是一位实业家，名下拥有12个子公司、多个大型购物商场，庞大的实业集团如何交接到女儿手中，会不会因为下一代的婚姻情况遭受损失一直都是他所顾虑的。

我们说继承是一个时点的问题，而财富传承则是一世的考虑。

不同的问题需要不同的解决方案，尤其在资产结构复杂、家族成员众多的情况下，简单立一份遗嘱显然是无法安排妥当的。尽管每一位创富者都是各自领域的专家，但在财富传承问题上，就需要依赖其他专业机构的帮忙了。