银行揽储价格战打起理财产品收益率大幅攀升

股城网注：在钱紧钱贵背景下，银行揽储价格战打起。目前各大银行的定存利率显著上浮，最高的幅度达40%；提高大额存单的利率吸引社会资金；理财产品收益率也在大幅攀升，就连货币基金也“涨势喜人”。

今年以来，央行释放出信号，宽松的货币政策已到尾声。与此同时，银监会密集发布多部监管新规，加大金融去杠杆力度。近期，银行间市场资金吃紧让各行压力山大。虽然还没到年中考核的重要节点，各家银行已经想方设法积极揽储，定期存款、大存单和银行理财产品的价格节节攀升。

存款活期利率降定期利率升

据北京青年报记者了解，目前各大银行的定存利率显著上浮，而活期利率却低于基准，“存定期吧，比活期合适多了。”已成为很多银行客户经理的经典宣传语。

据报道，从整存整取的定期存款上看，上市城商行、股份制银行相对五大行利率上浮幅度较大。其中，五大行的存款年利率在基准利率基础上上浮7%到30%不等，上市城商行相对基准利率上浮幅度多的可达约40%。

农行、中行、建行、交行四家存款利率一样，三个月到两年的存款利率，较基准利率上浮7%到22%不等。这四家银行三个月、半年、一年、两年的定期存款年利率均分别为1.35%、1.55%、1.75%、2.25%，分别较基准利率上浮22.72%、19.23%、16.67%、7.14%。四家银行三年和五年期存款利率均为2.75%，与基准利率持平。

今年一季度银行存款利率报告显示，国有五大行在35个城市的各期限存款利率最高上浮40%，邮储六个月定期存款利率最高上浮40%，股份制商业银行存款利率高于国有银行、最高上浮45%，城商行存款利率差最高上浮53.6%。

值得注意的是，同一家银行在不同城市的利率政策并不完全一致，存在地区差异。据融360监测数据显示，截至5月23日，北京地区定期各期限存款利率最高上浮36.67%，上海地区最高上浮36.36%，南京地区最高上浮42%，与一季度没有明显变化。

北青报记者注意到，为了使客户的资金稳稳留住，各银行还下调了活期存款利率。目前，绝大多数银行都将活期存款利率定为0.3%，相对于央行活期基准0.35%，下调幅度接近15%。

也有业内人士指出，银行定期存款利率上浮是一直以来的正常现象，其实自上一次2015年10月24日降息以来，各大银行的存款利率调整之后，至今并没有明显变动，大部分银行一年期定期存款利率上浮比例都在30%以内。融360监测的数据，本周北京地区各大国有银行及部分股份行均表示存款利率维持稳定，与去年持平，如果央行不加息或资金不是特别紧缺的话，银行定存利率一般不会有明显调整。

大额存单40万存款年利率3.6%

除了定存，各银行也纷纷提高大额存单的利率吸引社会资金。

某大行朝阳区一支行网点业务人员介绍，该行发行的大额存单起存20万元和40万元两种。存款金额20万元，存款期限一个月、三个月、半年、一年、两年的年利率分别为1.53%、1.54%、1.82%、2.1%、2.835%；存款期限为三年的大额存单金额为40万元，存款年利率为3.6%，较基准利率上浮30.90%。

相比之下，中小银行的大额存单利率更高。某城商行大额存单业务，客户存款金额在20万元以上，三个月、半年、一年、两年、三年的存款年利率分别为1.562%、1.846%、2.13%、2.982%、3.905%，均较基准利率上浮42%。

有股份制银行人士表示，现在各家银行都在抢资金，和大行相比，股份行不占优势，如果上浮力度不够，资金肯定会流走。下个月就是6月，6月底不但是月末还是季末，按照以往的惯例，流动性紧张的情况会有所加剧，因此必须提前做好准备。

理财产品预期收益率创今年新高

除了存款利率上调，广受老百姓青睐的银行理财产品收益率也在大幅攀升，称为银行揽储的利器。

融360平台数据显示，本周（5月20日-5月26日）银行理财产品发行量共2321款，较上周减少了57款，但总体来看维持高位；平均预期年化收益率为4.29%，较上周上升了0.04个百分点，再创今年新高；平均期限为5.4个月，较上周缩短了0.6个月。

从不同收益类型的理财产品来看，本周保证收益类理财产品189款，平均收益率为3.64%，保本浮动收益类理财产品529款，平均收益率为3.79%，非保本浮动收益类理财产品1493款，平均收益率为4.56%。

值得注意的是，收益率超过5%的理财产品发行量增加。本周收益率在4%-5%（含5%）之间的理财产品1462款，收益率在5%-6%（含6%）之间的理财产品105款，收益率在6%以上的理财产品17款。今年以来，收益率超过5%的理财产品周发行量首次超过100款。

融360理财分析师刘银平表示，自2016年12月以来，银行理财收益率持续上升，4月份平均年化收益率达到4.18%，连续五个月上涨，这与市场流动性收紧、资金利率上扬有关。近期中国银行间同业资金成本持续上涨，5月22日一年期SHIBOR首次超过一年期贷款基础利率（LPR），短期内银行资金成本仍然高企，银行理财产品的收益率有望继续上升。但是从长期来看，银行理财行业监管加强，资金池、期限错配、高杠杆行为将被制止，非标资产投资也将得到限制，银行理财收益率或将因此下行。

货币基金215只收益突破4%

在钱紧钱贵背景下，“涨势喜人”的还有货币基金。数据显示，5月份以来，已经有215只货币基金的七日年化收益率均值超过4%。中金现金管家B，七日年化收益率为6.919%，距离7%仅有一步之遥。

最大的货币基金——余额宝的收益率也重回4%。5月11日，余额宝七日年化收益突破4%大关，从2015年6月余额宝跌破4%后，这是2年来余额宝收益首次重回4%。目前最新的七日年化收益率为4.0460%。

广发货币基金经理温秀娟在接受媒体采访时表示，影响货币基金收益上涨的因素有很多，包括市场资金面紧张、货币基金所持资产到期兑现、大额赎回等等。就近期货币基金收益走高的原因，和资金阶段性紧张、市场利率逐步上行不无关系。金融监管趋严，央行对银行机构进行指标考核，银监会出台各项检查规定，目的是要银行降杠杆，减少资金套利行为。在这样的背景下，央行会严控货币市场资金面，货币基金受益，收益率会维持高位。

货币基金的赚钱效应也吸引大批投资者。基金业协会官网最新数据显示，截至2017年3月底，公募基金资产规模9.3万亿元，其中货币基金规模高达4.03万亿。

资金大战持续白热化

业内人士指出，在金融领域持续控风险、去杠杆的背景下，短期内货币政策将保持中性偏紧的态势不会发生太大变化。未来一段时间内，银行对咱们手里的钱仍然会是“望眼欲穿”。定期利率上浮迫近红线，我们是否应该把钱存进银行？

自从2015年10月24日降息以来，各大银行的存款利率进行了调整，定期存款利率已经跑不过CPI，因此为吸引储户尤其是力求稳健的中老年客户，各家银行尤其是中小银行都上调了定期存款利率。为了使客户的资金粘住不跑，这些银行还下调了活期存款利率。北京某银行理财经理刘女士介绍，“大额存单是在定期的基础上上浮40%，我们有个‘安享赢’类似于大额存单的定期存款，利率最高可以上浮40%。”

但是相对于年轻的客户群来说，理财产品才更有吸引力，去年年底以来，理财利率持续走高，眼下的端午节特供产品“更是给力”。理财经理刘女士介绍，有一个端午节特供，88天年化4.8%。

相对于一些股份制银行及农商行、城商行，国有银行部分存款年限的浮动幅度相对要小一些。根据梳理，目前工、农、建、交几大行三个月到两年的存款利率分别为1.35%、1.55%、1.75%、2.25%，较基准利率上浮7%到22%不等。

业内分析，这样的局面和各银行面临的第二季度MPA大考也就是“央行宏观审慎评估体系”调控的要求有关。毕竟，距离大考时间还有一个月左右，各家银行已经为此提前腾挪和准备。清华大学国家金融研究院副院长朱宁指出，每个银行都有存款、贷款比例的指标，同时还有准备金的要求，这两种要求都是为了保证银行自身的权益或者免受系统性金融风险的波及。从这一点来讲，如果使用一些表外业务或广义信贷的业务，但是它没有相应的准备，在宏观层面不加强监管的情况下，可能会导致宏观的金融风险。

此前央行每次调息都会公布活期及三年期以内定期存款的基准利率，以及银行相应的上浮比例，但2015年10月24日降息后则取消存款利率浮动上限限制，这意味着银行可以根据自身的资金情况自主决定利率。朱宁分析，对于表外理财业务的清理也是要求央行进一步的贯彻和实施对某些具体行业的政策或者行业贷款指令的一些要求。“短期之内的影响可能并不会很明显，但必须要看到我们的资产质量已经出现了一定的下滑，在这个大环境下，收紧的趋势可能会导致某些中小型银行面临更大的成本压力。”

在这样的背景下，此前银监会密集发布监管新规清理金融杠杆，央行也有意抬高市场利率倒逼银行去杠杆。在货币政策和行业监管的同时挤压之下，银行资金十分吃紧，此前拼命加杠杆的中小银行现在甚至处于“无米下锅”的尴尬境地。

南京审计大学金融学院副院长刘骅指出，银行在理财收益率上这么拼不仅是为了应对MPA半年考，与近期国家的货币政策要求息息相关。“现在国家既然限购，那么这些热钱到哪里去呢？国家意识到这个问题以后，及时提出稳妥的货币政策，单独的货币政策仅是第一步，后面可能还会有相应的财政政策的出台来配合这次的货币政策。”

专家指出，在金融领域持续控风险、去杠杆的背景下，短期内货币政策将保持中性偏紧的态势不会发生太大变化。同时，为引导资金脱虚向实，对于金融机构过去一些表外业务的进一步规范和监管加强也是未来的发展趋势，总体市场流动性可能短中期内都处于小幅收紧的局面。未来一段时间内，银行对咱们手里的钱仍然会是“望眼欲穿”。（综合自北青报、央广网）