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次新基金业绩分化 表现最差的亏损超过7%

“进可攻,退可守”的建仓期优势并未成为所有次新基金的“护身符”。据统计,去年12月份以来成立的多只主动偏股型基金建仓迅速,但截至2月末,有33只次新基金跌破面值,占比近五成。

次新基金
次新基金

上周受外围市场剧烈调整拖累,上证综指一周下跌5.24%,受此影响,近3个月成立的次新偏股基金纷纷“回吐”此前收益,不少产品更是跌破面值。

具体来看,截至2月末,去年12月以来宣告成立的多只主动偏股型基金中,获得正收益的基金为30只,另有37只基金跌破1元面值。

成立于2019年12月的宝盈研究精选基金以16.02%的总回报率领先,表现最差的一只次新基金成立以来亏损超过7%。

分析人士指出,目前新基金建仓期一般为3个月,近3个月市场总体呈现结构性行情,因此多数基金尤其是备受关注的爆款基金建仓速度较快,而部分次新基金表现不好的原因主要有两个:一是投资布局的方向不契合市场主线;二是踏错节奏,一开始缓慢建仓在市场上涨后再追涨。

部分基金表现较好,如广发基金刘格菘春节前发行的新基金——广发科技先锋混合基金和广发科技创新混合基金,两只基金分别成立于2020年1月22日和2019年12月25日,成立以来的收益率达到12.65%、12.37%。上述基金不仅快速建仓,科技创新的布局方向也和市场主线相契合。

从板块选择上,统计数据显示,上周被调研公司中,计算机行业涉及的公司数量最多,可见科技仍是市场重点关注的行业。

华宝基金量化投资部分析称,科技板块是2月A股上涨行情的领头羊,在此次下跌中也首当其冲,不过市场往往会高估短期影响,而低估长期逻辑。我国产业经济转型的大背景并没有发生实质性变化,国家对科技行业的重视和政策支持不会改变。海外市场的经验也是如此,以美国股市为例,过去10年,产业升级为美国科技股票带来了长达10年的行业红利。