招商公路组团上市公司 境外收购资产完善战略布局

国内并购开始局部升温，海外并购也有回暖迹象。这一次，是多家国企联合出海并购。招商公路23日晚公告称，公司拟与招商局联合发展有限公司（下称“CMU”）、皖通高速等共同出资设立联合体香港SPV，并通过该联合体公司收购位于土耳其的ICA公司（路桥标的公司）51%股权及ICA公司原股东51%股东借款、EurasiaOpCo（运营养护标的公司）51%股权。

据披露，本次交易标的资产的交易价格为6.885亿美元，其中招商公路拟投资约2.13亿美元。根据联合体香港SPV股权结构，招商公路、CMU、浙江沪杭甬、宁沪高速、四川成渝、皖通高速的占比分别为31%、20%、17.5%、17.5%、7%、7%；前述六家公司占ICA公司、EurasiaOpCo的股比分别为15.81%、10.2%、8.925%、8.925%、3.57%、3.57%。

据悉，ICA公司拥有位于土耳其伊斯坦布尔的北马尔马拉高速公路相应部分（包括博斯普鲁斯第三大桥）之融资、设计、施工、运营、维护及维修业务。ICA公司财务数据显示，2018年及2019年上半年，其实现营收分别为5.82亿美元、7.4亿美元；实现净利润分别为2.53亿美元、4.88亿美元。

ICA公司原有两名股东ICIctas（80%）与Astaldi（20%）。根据交易安排，ICIctas将在收购Astaldi所持ICA公司20%股权及相关股东借款而成为ICA公司全资股东后，向联合体转让其所持有的ICA公司51%股权和其对ICA公司的51%股东借款。

招商公路表示，此次境外收购资产，有助于公司优化资源配置，完善战略布局。