券商优化部门设置 全方位服务新三板改革

市场预计新三板改革政策将在年底前正式发布实施，证券公司也马不停蹄地遴选申报首批公开发行并在精选层挂牌的项目。上证报从接近全国股转公司的人士处获悉，全国股转公司目前鼓励券商积极挖掘和储备优质企业项目，并开展尽职调查。

上证报从券商处了解到，多家券商已对新三板业务部门进行了优化调整，调整内容包括部门设置及人员调配等，部分券商将新三板业务并入了投行业务条线。同时，对于拟第一批申报进入精选层的项目，中介机构已经进场开展尽职调查工作。

优化部门设置 服务新三板改革

为配合新三板改革，券商业务部门的调整主要集中在新三板业务部门与投行部门的整合。同时，由于本次新三板改革后将实施公开发行，券商承做新三板公开发行的保荐业务团队与承做A股的保荐业务团队大致属于同一套人马，两类业务也将在统一的质量控制、风险控制、内部审核流程体系下开展。

“为迎接本次新三板改革，国泰君安在部门设置和业务结构上几乎是无缝衔接的。”国泰君安证券成长企业融资部负责人表示，公司已经对新三板业务相关部门进行了优化。

国泰君安证券早在几年前就将相对独立的新三板市场运营业务整体划入投行线，同时将风险控制、项目执行等业务一并划入投行条线，与投行部门实现一体化运作。

国泰君安同时保留了新三板的一级部门设置，公司新三板业务部在去年更名为成长企业融资部。前述负责人介绍，在公开发行的保荐业务方面，国泰君安成长企业融资部将与投行部门协作，共同为企业服务。

据悉，国泰君安成长企业融资部目前共有员工70余人。前述负责人表示，公司要求员工围绕成长企业融资部服务成长型企业的目标，突出对重点区域和重点行业的布局。

申万宏源证券中小企业融资总部负责人王昭凭接受采访时表示，公司负责新三板业务的是中小企业金融服务总部。为了更好地应对未来新三板的相关产业链，公司已经提前进行了组织架构调整。

“我们将中小企业金融服务总部并入了公司的承销保荐子公司，目前正处于过渡期。”王昭凭说，目前新三板精选层的保荐业务由承销保荐子公司负责推进，中小企业金融服务总部配合协调。未来公司将根据新三板业务发展，逐步过渡至新三板业务拥有自己的保荐队伍及能力。

申万宏源证券是目前督导挂牌企业数量最多的券商，数据显示，公司共督导49家创新层挂牌企业及531家基础层挂牌企业。公司新三板业务线有员工130人左右。

国信证券也成立了由公司总裁亲自挂帅的新三板改革领导小组及相关工作小组，涵盖了投行、经纪、自营、资管、做市等业务线，以及技术、结算、合规风控等相关支撑部门。

正全力推进首批精选层企业入层申报工作

目前多家头部券商已经开始着手推进公开发行并在精选层挂牌的项目，律师事务所等其他中介机构也已经配合进场，开展尽职调查。

截至10月31日，海通证券共督导创新层企业14家。海通证券新三板与结构融资部负责人倪煜表示，目前公司已进场对拟第一批申请精选层的企业开展尽职调查，预计明年可以按计划第一批申报材料。

“目前申万宏源服务的企业中，符合精选层标准的企业有10家左右，有3家已经在准备第一批申请进入精选层。目前中介机构都已进场，正在积极准备材料。”王昭凭表示，申万宏源证券的相关业务部门将加班加点，全力推进，争取以最快的时间递交第一批企业的申请材料。

国泰君安证券目前共督导创新层挂牌企业20余家。国泰君安成长企业融资部负责人表示，目前公司已有储备项目正在准备公开发行及申报进入精选层。

也有券商表示，挂牌企业符合精选层入层标准并不意味着一定能够实现公开发行，另外，投行的项目执行也需要较长时间，企业是否能够顺利申报精选层仍存在不确定性。市场期望正式规则尽快发布，相关审查标准尽早明确。