银行系资金布局全产业链 多方位“掘金”科创板市场

在银行理财子公司成立后，银行系资金普遍选取了全产业链布局，多方位“掘金”科创板市场。不仅是科创板打新的理财产品，在私募股权领域，银行系资金也开始利用自身优势参与其中。9月3日，刚刚成立的交银科创股权投资基金（下称交银科创基金）与首期10家投资机构签署合作协议，共同培育科创企业。

交通银行行长任德奇表示，作为中国首只由银行发起设立、聚焦支持科创板拟上市企业的私募股权投资基金，交银科创基金是更好对接长三角一体化发展战略、科创板建设的重要举措。

基金规模年底有望达10亿元

任德奇说，交银集团将更好地发挥总行区位优势，责无旁贷地担当起“金融旗舰”的重大使命，为上海国际金融中心建设“6+1”格局积极贡献力量。特别是将以交银科创基金为平台，汇聚全集团资源，全方位服务上海科创中心建设，着力为科创企业提供跨境跨业跨市场、一体化、全生命周期的综合金融服务，在以创新驱动“中国制造”向“中国创造”高质量发展的过程中，与投资者共同分享创新红利，全力服务长三角更高质量一体化发展。

交银科创基金是交银集团主导的首只投资科创板的私募股权基金，主要投资方向为七大战略新兴产业，基金管理人为交银国际（上海）股权投资管理有限公司。

记者获悉，交银科创基金募集顺利，在年末规模有望达到10亿元。目前该基金与交通银行江苏分行、苏州分行、重庆分行、深圳分行联合发起4只区域子基金，总规模4亿元。在投资方面，科创基金已审批4个投资项目，涵盖云计算、数据库、生物医药、芯片设计等科创板重点领域。

银行系资金布局全链条

科创板开板以来，银行系资金更多以打新产品姿态参与其中。例如，工银理财发布了科创板主题“科创优选”理财产品，光大银行推出阳光橙优选科创理财产品，招商银行有睿远进取一期理财产品，中国银行发布中银策略—智富（封闭式）理财产品，邮储银行发行邮储财富—债券163期/205期（三个月定开净值型）。这些产品均是银行间接参与科创板的尝试。

在服务科创企业流程中，银行系资金正在建立自身的优势。

交银国际董事长谭岳衡表示，作为交银科创基金的管理方和交银集团跨境财富管理综合平台，交银国际充分发挥全方位跨境金融服务优势，凭借出色的研究能力和丰富的境内外投资经验，为基金提供优质的国际化市场化服务，并通过“投贷联动”策略，汇聚交银集团丰富的境内外资源，为被投资企业提供“投资+贷款+上市+并购融资+研究+财富管理”的综合化金融赋能，依托稳健成熟的投研体系和“稳健、审慎、合规”的风险偏好，努力为投资者创造长期可信赖的投资回报。

无独有偶，工银理财也推出了支持科创企业的私募股权产品。上半年，浦发银行更是推出《企业科创板上市投行服务方案》。据了解，浦发方案致力于打造“商行+投行”“境内+境外”“融资+融智+融技+投资”“贷、债、股、资”四位一体的科创金融服务体系。

为科创企业提供从初创到成熟、从上市前到上市后、从产业发展到并购成长的全面解决方案，成为大型银行的一致选择。

银行项目选择谨慎

交银国际互联网与创新中心主管马原表示，作为银行系券商，交银国际在股权投资领域并不陌生。此前曾经先后投资了腾讯音乐、京东物流、美团、摩拜单车等多个知名案例。

尽管如此，此次交银科创基金在项目选择和风控方面也是异常严格。

马原表示，基金将优先选择集成电路、人工智能、新材料、生物医药、智能制造与工业物联、消费升级等领域具备条件的头部企业，子行业要求排名前三。同时，以成长和成熟阶段项目为主，特别是PRE-IPO项目，或者已经拥有成熟和被市场验证的模式。