推动银行降低贷款附加费用 确保小微企业融资成本下降

贡献了中国经济60%GDP的小微企业又将迎来一波政策利好。这次国务院出台的一系列措施重在解决小微企业面临的融资难题。

国务院总理李克强6月26日主持召开国务院常务会议，确定进一步降低小微企业融资实际利率的措施，决定开展深化民营和小微企业金融服务综合改革试点；部署支持扩大知识产权质押融资和制造业信贷投放，促进创新和实体经济发展。

交行首席研究员唐建伟在接受上证报记者采访时表示，“最近一段时间国务院多次开会讨论解决小微企业融资难题，表明了国家对这一问题的高度重视。”

进一步降低小微企业融资实际利率

为确保小微企业贷款实际利率进一步降低，会议明确了三条措施，每一条都直击要点。具体如下：一是深化利率市场化改革，完善商业银行贷款市场报价利率机制，更好发挥贷款市场报价利率在实际利率形成中的引导作用，推动银行降低贷款附加费用，确保小微企业融资成本下降。

二是支持中小微企业通过债券、票据等融资。完善商业银行服务小微企业监管考核办法，提高银行对小微企业贷款能力。今年金融机构发行小微企业金融债券规模要大幅超过去年，力争达到1800亿元以上。

三是实施好小微企业融资担保降费奖补政策，发挥国家融资担保基金作用，降低再担保费率，引导担保收费标准进一步降低。

唐建伟对此分析称，我国一直在推进利率市场化改革，此次会议提到完善商业银行贷款市场报价利率机制，也就是央行正在推的利率并轨，“就是让商业银行在进行贷款报价的时候直接盯政策利率或者市场利率，这样会使整个贷款利率有所下行，从而使小微企业融资成本能够得到一定程度的下降。”

记者在走访企业时发现，小微企业融资成本高企，除了贷款利率之外，贷款渠道也是一大问题。今年以来，国家着力拓宽企业融资渠道，组合运用信贷、债券、股权“三支箭”，着力缓解民营和小微企业融资难题。

“此次会议要求今年金融机构发行小微企业金融债券规模力争达到1800亿元以上，这表明今后小微企业金融债券发行规模将大幅增加，相关融资定点定向进行支持。”唐建伟说。

他同时也强调，中央财政支持小微企业，一方面要发挥好国家融资担保基金的作用，另外一方面还要通过对小微企业减税或贴息等政策来切实增加企业的获得感。

支持部分城市开展为期3年的深化民营和小微企业金融服务综合改革试点

会议还决定，中央财政采取以奖代补方式，支持部分城市开展为期3年的深化民营和小微企业金融服务综合改革试点，在扩大民营和小微企业融资规模、提高便利度、降低融资成本、完善风险补偿机制、金融服务创新等方面进行探索，引导更多金融资源支小助微。

会议同时要求，要调整优化贷款结构，引导加大制造业、服务业信贷投放。鼓励大型银行完善贷款考核机制、设置专项奖励，确保今年制造业全部贷款、中长期贷款和信用贷款的余额均明显高于上年。

摩根士丹利华鑫证券首席经济学家章俊在接受上证报记者采访时表示，当前经济面临较大下行压力，企业中长期贷款在新增贷款中占比下降说明宏观政策有效性有待进一步提高，当下和未来政策调整的方向不是加大货币宽松或财政刺激的力度，而是要聚焦打通政策传导机制，把流动性引入实体经济来解决融资难融资贵的问题。

值得注意的是，此前一系列政策已见成效。据央行最新数据显示，截至今年5月末，普惠小微贷款余额10.3万亿元，同比增长21%。五家国有大型银行对普惠型小微企业贷款余额比去年底增长23.7%，已完成全年计划的大部分，平均利率4.79%，较去年全年下降0.65个百分点。