基金流动性新规发布 多家基金公司触及警戒线

根据今年9月1日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“流动性新规”），同一基金管理人旗下开放式基金以及全部投资组合持有上市公司流通股占比，分别不得超过15%、30%上限。虽然这一流动性新规自10月1日开始才正式实施，但最新发布的基金三季报数据显示，多家触及“警戒线”的基金公司已提早对相关产品进行调整，目前仅有1家公司旗下产品的持股占比触及15%警戒线。

仅1家公司触及15%警戒线

今年9月1日公布的“流动性新规”规定，同一基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；同一基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%。指数型基金不在新规要求之内。

尽管“流动性新规”从10月1日起才正式实施，但意见征求稿早在今年3月底便开始预警，从基金三季报公布的数据可以发现，多家触及警戒线的基金公司已提早对旗下相关产品进行整改。

长城证券在今年4月发布的一份研报显示，截至2016年末，在开放式基金的投资标的中，有8只股票超过流动性新规的15%红线，分别是东方时尚、耐威科技、九州药业、东方网力、康弘药业、恒华科技、台海核电及和晶科技。

到了今年三季度末，天相投顾统计的数据显示，除1家基金公司旗下产品持有的宣亚国际占流通市值比达30.72%以外，其余基金公司已无一“超线”。以北京某大型基金公司为例，截至上半年末，该公司旗下基金持有的东方网力占流通股本比例仍高达17.06%，但到了三季度末，这一比例已降至10.75%。