房贷利率不断走高炒房暴富时代结束

每天打开新闻，相信大家都会看到很多关于房价的消息，有人说涨了有人说跌了，最近还有媒体说房价背后是中介的阴谋。

大家为什么这么关注房价呢？如果只是居住需求，为什么房价一跌大家都要哭爹喊娘，甚至还要砸楼盘？

说白了，房子是这十多年来增值最快的资产，很多人靠着房子一飞冲天，还有无数人在做这样的梦。

但到了今天这个时候，其实关注房价涨跌的意义已经不大了，大多数人都还没有意识到，房价只是表象，背后其实是时代的风向已经变了。

炒房暴富的时代结束了

为什么说讨论房价意义不大，说到底是因为房子越来越像房子了，也就是说开始往凸显居住属性的方向转变。

房子是什么？是一堆钢筋水泥加上水管电线，可能大家都忘了房子是冷冰冰硬邦邦的不动产。

这半年来，房子已经从扭曲的“金融资产”属性开始强制回归“不动产”属性。

从限购到限贷，从限贷到限价，从限价到限售，从限售到限商，楼市进入五限时代。这其中，最狠的要数限售，有城市已经出台10年限售的政策，这相当于冻结了卖方市场。

而在买方市场，不仅限购限贷，更狠的是房贷利率不断走高，意味着购房成本越来越大。最近北京、广州等地不少银行都提高了一套房和二套房的贷款利率。

我们以一套400万的房子为例，以房贷利率为基准利率8.5折作为对比目标，在房贷利率分别调整为基准利率、基准利率1.1倍和基准利率1.2倍时，月供和总利息的变化。

一套400万的房子在一线城市处都是，哪怕是这样的一套房子，如果房贷利率调高到基准利率的1.1倍和1.2倍，一个家庭每个月月供要比没有调整前多出两三千，对普通工薪家庭来讲这其实压力是很大的。

所以，当房子的购买成本越来越高，而同时又很难卖出的时候，这个市场已经处于有价无市的冰封状态，你再去讨论房价还有多大意义呢？

再好的商品不能交易的时候，也就没有了价值。从这个角度讲，过去十多年靠着炒房暴富的时代已经结束了。

时代的风向已经变了

如果说房价涨跌只是楼市的表象，那么楼市冰封也只是时代转向的缩影。

从2007年经济危机到现在10年间，全世界经济增长都靠一样东西：债务。

各国央妈都纷纷撒钱，从国家到个人都能轻而易举借到钱，借到钱背着债，刺激经济和财富增长。

这就好像一个借新还旧的游戏，只要廉价的资金源源不断，那么就能永远玩下去。

但哪有这么好的事呢？一方面，借新还旧导致债务的规模会越滚越大；另一方面，债务的刺激作用越来越弱。到处都是过剩的产能，创造的财富远远赶不上膨胀的债务，这样下去迟早完蛋。

既然不想等死那就要收紧货币，美元率先加息了，一下子大家都开始勒紧裤腰带了。

所谓的金融杠杆其实就是债务，所谓的金融去杠杆就是债务刺激的模式从利大于弊变成了弊大于利，而且还会要人命，那就要把债务关起来逐步降低。

换句话讲，从美元加息开始，不管你乐意不乐意，过去依靠债务刺激增长的时代走到头了，从现在开始是债务收缩时代，或者说是信贷收缩时代。

先保命再求赢

什么叫信贷收缩呢？最简单的例子就是房贷，房贷利率不断上涨而且规模不断收缩，意味着房贷不仅贵而且少。

直白点说，以前可以靠借钱过日子，现在只能靠挣钱过日子。挣钱不是问题，问题是过去10年的债务刺激并没有带动显著提升实体经济，也没有找到新的增长方式，所以挣钱也越来越难了。

短期来看，至少未来3到5年，信贷收缩和实体萎靡都将是时代的主旋律。

那么，对于普通人来说，未来几年该如何配置资产呢？

我的观点是，先保命再求赢。具体到资产配置上，把手上的钱分为3份：保命、救急、求赢。

保命的钱，不单单指保住自己的健康，还包括保住自己的工作和阶层。

这部分钱可以配置在商业保险里面。现在很多人一提起保险总觉得跟自己没关系，或者觉得没必要，可能要调整一下态度了。虽然国内保险坑很多，但仔细挑选，还是有不少好的产品。

另外可以拿部分钱配置在美元和黄金上面，不过兑换美元现在抓得很紧了，估计很多人现在也很难配置了。黄金的话，有钱的人可以直接购买实物金条，不要买成黄金饰品。

救急的钱，是指维持日常消费和突发意外的钱，也可以叫做现金流。

未来几年，无论是企业还是个人，现金流的重要性将会越来越突出。这部分钱配置的资产主要是货币基金、短期理财等。

求赢的钱，是指追求高回报的钱，也就是冒险的钱。

这部分钱应该是你放手一搏的筹码，甚至要做好被骗的准备，亏了能承受，赚了也许能逆袭。至于配置的资产，可以是你看好的股票、基金、P2P等等，也可以是你看好的其他新兴事物。

归根到底，时代的潮水已经改变方向，顺势者生逆势者亡，想要在下次大风起时傲立潮头，先要在时代大潮中活下来。