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中移动占三大运营商八成利润 三足难以鼎力

随着昨日中国移动公布2016年的财报,至此,三大运营商业绩报告悉数出炉。总的来看,2016年三大运营商都实现了营收和利润的双丰收,中国移动是最大的赢家,营运收入达7084亿元、净利1087亿元;中国电信表现中规中矩,营收3523亿元、净利润180亿元;中国联通稍显逊色,2016年营收2742亿元,净利润仅为6.25亿元。

中移动占三大运营商八成利润
中移动占三大运营商八成利润

据中国通信网3月24日消息,三者营运总额为13349亿元;净利润共计1273亿元,平均日赚超1亿元。在主营业务方面,流量扛起大梁,逐渐成运营商收入的主要来源。拿中国移动来说,2016年的无线上网收入首次超过语音和短彩信收入之和,成为第一大收入来源。此外,创新型业务也崭露头角成为三大运营商探索创新型服务路上的“小惊喜”。

值得注意的是,在2016年,中国移动继续呈现出“压倒性”优势,无论是在盈利能力、4G用户、还是基站数量、创新型业务方面,都强势“碾压”另外两家运营商。中国移动一家独大的既定事实已经形成,曾经的“三足”也难以鼎力。现如今,谁也挡不住进击中的中国移动了。

2016年,三大运营商都交出了不错的成绩单,三家都实现了营运和利润的双丰收。但是中国移动还是呈现出压倒性优势,净利润占到三家公司净利润总和的85%。

盈利方面,中国移动发布的报告显示,2016年中国移动营运收入7084亿元人民币,同比增长6%;净利润1087亿元,同比增长0.2%。剔除铁塔一次性收益因素,2016年净利润同比增幅达10.5%。

中国电信2016年营收3523亿元,同比增长6.4%;净利润180亿元,同比下降10.2%。但如去除中国电信2015年的出售铁塔一次性收入,2016年净利润同比增长11.7%。

中国联通2016年营收2742亿元,同比下降1%;净利润6.25亿元,下降94.1%。相比2015年下半年剔除铁塔出售收益后本公司权益持有者应占亏损约人民币33.6亿元已有明显改善。与2015年下半年相比,中国联通业绩已开始企稳回升。

和2015年三家运营商净利之和1391亿元相比,三大电信运营商2016年净利润之和下降。但是考虑到三大运营商2015年有一次性出售铁塔的收入,2016年的净利润可视为保持平稳增长。

在过去的一年里,三大运营商都加快了对4G用户的渗透,在4G市场,中国移动4G用户达到5.35亿户,中国电信为1.22亿户,中国联通1亿户。三家共计7.57亿。从数据中可以看到,移动4G优势尽显,是电信和联通总和的2.4倍多。

截止2016年底,中国移动电话客户达8.49亿户,净增2266万户,其中4G用户净增2.23亿户,总量达到5.35亿户;建成全球规模最大的4G网络,新增4G基站40万个,总量达到151万个,覆盖人口超过13亿。

中国电信全年移动用户净增1710万户,达到2.15亿户,市场份额达到16.2%,比上年底提高0.7个百分点;4G用户实现翻番,达到1.22亿户,渗透率达到57%,市场份额达到16.0%,比上年底提高1.9个百分点。而中国联通净增4G用户6,040万户,总数达到10,455万户;4G用户占移动出账用户的比例同比提高22.1个百分点,达到39.6%。

此外,在固网宽带领域的竞争也日趋白热化。由于政策等原因,中国移动进军固网宽带市场较晚,但是利用价格优势,实现了捷足先登。2016年底,宽带用户数达到了7700万户,净增2259万户,击败中国联通,成为固网宽带市场第二大运营商。这对电信和联通的固有优势造成了严重的冲击。

数据显示,2016年,中国移动有线宽带客户达7762万户,净增2259万户,20M以上带宽占比达到76.9%。家庭数字化产品“魔百和”用户突破2280万。集团客户达到545万家。

在固定网络方面,中国电信全年有线宽带用户净增1006万户,达到1.23亿户,其中FTTH用户达到1.06亿户,净增3,500万户,渗透率达到86%。全年有线宽带接入收入同比增长3.3%。

2016年,联通固网宽带接入收入人民币438.7亿元,同比保持平稳。固网宽带用户同比增长4.0%,达到7,524万户,其中FTTH用户占比达到71.2%。“智能沃家”用户在固网宽带用户中的渗透率达到26.1%,同比提高12.8个百分点。

在三大运营商业绩报告中,流量收入表现抢眼。其已经成为中国移动第一大收入来源。可见,流量已经顺利接棒,挑起电信运营商收入增长的大梁。

中国移动报告中显示,无线上网收入较去年上升43.5%,占通信服务收入比达到46.2%,年度首次超过语音和短彩信收入之和,成为第一大收入来源。中国电信这边,全年手机上网总流量同比增长130%,其中4G手机上网总流量同比增长近3倍,4G用户每月户均流量迈入GB时代。全年手机上网收入同比增长43%,促进移动ARPU稳步提升;移动服务收入同比增长10.5%,增幅行业领先。中国联通虽然没有给出具体数据,但是仅仅4G用户月户均数据流量就达到了1,521MB。

可以预见,未来流量经营将成为三大运营商主要经营业务,不排除后续会出现针对“流量经营”的多种业务模式。笔者认为,2017年,像“冰淇淋”这样主打不限流量的套餐可能还会出现很多。

在年报中,三大运营商均提到了将继续缩减资本开支。中国移动计划2017年总体资本开支下降6%,其中,4G网络下降10.6%,有线宽带接入下降47.2%。中国电信计划2017年资本开支下调8.1%。中国联通2016年资本开支已下降46%,而2017年计划将继续下调38%,从2016年的721亿元降至450亿元。

这与三大运营商4G建设放缓和共建共享有关,共建共享已经成为了电信运营商降低资本开支的良方,运营商认可了中国铁塔在正式接盘铁塔资源后的行业价值与成绩。2017年,运营商表示,正在对资本开支进行优化调整,积极拓展新业务。

三家企业之所以积极拓展新业务,是因为在创新型业务上都尝到了甜头。中国移动积极拓展数字化服务,建成了全球最大的物联网专用核心网络,物联网连接数超过1亿。互联网业务体验持续改善,访问成功率进一步提高,TOP100网站首屏打开时间进一步缩短。自有视频业务使用创新技术进行分发缓存,下载速率提高3倍。手机支付稳步发展,“和包”交易额超过1万亿元。

在新兴业务方面,中国电信天翼高清全年收入同比增长24%,用户净增2,095万户,达到6133万户。翼支付业务月均活跃用户同比增长超过三倍,全年交易额同比增长近30%,超过人民币1万亿元。物联网业务也迅速起步,实现全网集约运营,全年用户净增1,321万户。云和大数据业务保持快速发展势头,全年收入同比增长55%。

2016年,中国联通也正在发展创新型业务,企图抵消固网语音收入的下降。联通发挥光纤网络和信息化优势,聚焦产业互联网和平台类业务,全面提升核心能力。互联网数据中心(IDC)及云计算业务实现收入人民币94.5亿元,同比增长33.7%。信息通信技术(ICT)业务实现收入人民币59.4亿元,同比增长37.0%,在教育信息化领域保持市场领先地位,在医疗信息化领域加快规模发展。

然而,这些”创新型业务“都是基于母体的创新,与互联网企业相比,稍显成色不足。但是这是运营商的国有体制所限,未来也只能寄希望于混改了。