大陆赴港投保风潮不减 90后业务员年薪过百万（2）

2017年起公开非保证红利实现率

对香港保险出现的火爆现象，华泰证券研究员罗毅表示，从产品价格上来看，内地人身险预定利率普遍在3.5%-4%之间，而香港人身险的预定利率普遍在4%-5%之间，明显高出一个台阶；另外由于监管环境和资本管制差异，香港保险市场配置更加灵活有效，能获得较高投资回报率，投资型保险回报率在4%-8%。

市场“高烧”不断，不过，香港保险并非有益无弊。如保监会今年年内多次下发风险提示，点名香港保单存在的风险。如不受内地法律保护、存在汇率风险和外汇政策风险、保单收益存在不确定性、保单前期现金价值低、退保损失大等。

深圳博仕国际收益投资顾问张博也对21世纪经济报道记者表示，现在市场确实过于火爆，但这其中真正搞明白香港保险的客户到底有多少，比例应该并不乐观。不少客户甚至都没搞清楚自己买的产品是什么，就一窝蜂地涌到香港买保险，很多只是“从众”心理，最后发现产品达不到自己预期的收益效果，如果届时想要退保，特别是前两年(保险的现金价值几乎为零)可能会蒙受较大的损失。

另外，对于多数担心的汇率问题，张博也表示多数客户太过短视，保险是一个长期的投资，一般来说至少持续20到30年，有些甚至是终身。用目前的眼光来预测未来几十年汇率的变化，其实是非常不理性，也是不科学的。此外保单中的预期红利，只是参考，最终能不能实现，要靠公司的投资实力，并不是稳赚不赔。

而据21世纪经济报道记者了解，香港分红型保险的预期收益率最近也出现下调的趋势，如保诚的拳头产品“隽升”今年11月15日下调了预期红利回报，这已经是去年以来，第三次下调预期红利。友邦的同类产品充裕未来也将在年底停售。

“虽然目前还没有正式的二代产品出来，但是从我们接受目前产品培训的情况来看，由于资产荒在全球都是个问题，因此相比“充裕未来”第一代，收益下降的可能性很大，这也是近期香港保险热火朝天的一个原因。”林明表示。

香港保险监理处专员梁志仁在内地参加公开活动时曾介绍，鉴于香港保险最受欢迎的分红险产品收益率保证收益较低，而非保证收益较高，容易造成销售误导，导致消费者投诉较多的情况，香港保险监理处已经决定要实施更严格的信息披露制度。自2017年1月1日开始，要求保险公司通过其网站公开它们的分红产品的非保证红利的实现率，还有万能险过往的派息率。

而据21世纪经济报道记者了解，目前香港保险在计划书也都会标明乐观收益和悲观收益，如友邦充裕未来的波动率是±2%，而保诚的隽升则是±1%。