股份制银行不良率均上升 前三季净赚2683亿

不同于五大行，股份行不良状况改善不明显，仅有民生银行不良率环比下降，由二季度末的1.67%下降为1.57%。同期，平安银行不良率环比持平，其他六家股份行环比均为上升。五大行中，建行、农行、交行不良率环比均下降。

股份制银行前三季度业绩增速相对国有大行上了一大台阶。据上证报记者统计，八家股份制上市银行前三季度共计实现归属于母公司股东的净利润2682.85亿元，同比业绩增幅为5.74%。同时，一些改变趋于明显，比如以资产规模计，兴业银行已居“老大”之位，招行退居第四，但以业绩计，招行依然稳居第一把交椅。另外，除平安银行之外，其他股份行均遭证金公司微幅减持。

上市银行通常被分为五大国有银行、股份制银行以及城商行三类，规模依次递减，但业绩增幅则是依次递增，这是持续多年的规律，今年前三季度国有大行业绩增幅仅有1.07%，股份制银行略胜一筹，但也仅能维持个位数业绩增速，同期多个城商行业绩增幅则达两位数，比如南京银行高达22.67%，宁波银行19.22%。

值得一提的是，在股份制银行内部，资产规模排名已有所变动。至三季度末，长时间居于股份行“老大”之位的招行，总资产规模排位已降至第四，前三位依次为兴业银行、民生银行、浦发银行。招行总资产规模较比上年末仅增长1.63%，同期兴业则增长9.78%。招行在报表中未提及资产规模增长较缓的原因。

不过就净利润指标而言，招行依然居首，前三季度实现归属于母公司股东的净利润521.42亿，比兴业银行多出87.6亿，业绩增幅为7.51%，仅次于浦发银行的9.47%。此前平安证券已有预计，股份制银行中前三季度净利润增速较快的有浦发、招商。

据上证报记者统计，八大股份行共计实现归属于母公司股东的净利润为2682.85亿元，一个有意思的比较是，同期仅工行一家净利润就达到2227.92亿元。

不同于五大行，股份行不良状况改善不明显，仅有民生银行不良率环比下降，由二季度末的1.67%下降为1.57%，同期，平安银行不良率环比持平，其他六家股份行环比均为上升，其中招行不良率最高为1.87%。同期，五大行中，建行、农行、交行不良率环比均下降。

据兴业银行分析，不良贷款增加的主要原因是：短期内宏观经济仍处于L型增长区间，部分行业不景气问题还将延续；受“去库存”、“去产能”及“去僵尸企业”的供给侧结构性改革以及民间借贷、担保链等因素的影响，个别地区、个别行业信用风险仍在暴露，出现偿债能力下降、资金紧张、资金链断裂等情况的企业有所增加；同时，风险的化解、不良资产的清收处置等也都需要一定的时间。

平安银行表示，不良率压力主要来自于宏观经济下行影响，该行部分民营中小企业、低端制造业等企业面临经营不善、利润下滑、融资困难等问题，导致企业出现资金链紧张、断裂、无力还款等情况，零售不良贷款率上升主要集中在经营性贷款和汽车贷款。

相比五大行较优的一大指标是，股份行拨备覆盖率均在150%的红线之上，同期，五大行中，先后已有中行、工行、建行跌破过150%的监管红线，维持业绩增速正增长的压力较大。

另一个影响业绩表现的净息差指标大部分股份行未有披露。值得关注的是，兴业银行与招行均提到，影响净息差表现的除了资产重定价，还有“营改增”计税方式变更，后者为新影响因素。招行今年前三季度净息差为2.56%，同比下降0.20个百分点，第三季度净息差为2.52%，环比下降0.02个百分点。

仍然维持平稳增长的是手续费及佣金收入，兴业银行该项收入同比增长11.68%，招行该项收入在营业收入中的占比达到了30.72%，该项收入的增长及占比通常被用来衡量银行转型的成效，近年来增幅多高于利息收入增幅。

值得关注的是，银行股三季度普遍被证金公司减持，除减持五大行，平安银行之外的其他股份行也均遭证金公司微幅减持，汇金资管持有中信银行股份比例也由0.67%下降至0.56%。同期，中信银行主要股东中国中信则选择了增持，持有中信银行股份比例由半年末的64.58%上升至65.37%，光大银行主要股东光大集团也增持了光大1.29亿A股，增持金额4.97亿元。