QFII加仓三行业 “国家队”热衷金融股（2）
QFII加仓三行业
Wind数据显示，有83家公司三季报出现了QFII的身影，其中部分公司同时被三四家QFII抱团持有。从行业来看，QFII加仓行业主要集中在具有业绩估值支撑的制造业领域，包括电气机械和器材制造业、专用设备制造业和通用设备制造业，以及计算机、通信和其他电子设备制造业。
其中，电气机械和器材制造业包括长城电工（600192，股吧）、平高电气（600312，股吧）、森源电气（002358，股吧）、阳光电源（300274，股吧）和理工环科等；专用设备制造业领域有大族激光（002008，股吧）和赢合科技（300457，股吧）；通用设备制造领域有永和智控和广电运通（002152，股吧）；被申通快递借壳的艾迪西（002468，股吧），同时被挪威中央银行和比尔及梅琳达盖茨信托基金会持有；电子设备制造业包括长园集团（600525，股吧）、立讯精密（002475，股吧）、海康威视（002415，股吧）、大华股份（002236，股吧）等。
从重仓情况来看，QFII三季度新进34家公司，其中大族激光、东安动力（600178，股吧）、老板电器（002508，股吧）、森源电气等同时被两只QFII持有。大族激光三季报显示，香港上海汇丰银行、富邦人寿保险及富达基金（香港）三季度同时入驻。被增持的还有冀东水泥（000401，股吧）、卫士通（002268，股吧）、圣农发展（002299，股吧）、漳泽电力（000767，股吧）、黔轮胎A等。
截至10月27日晚的数据显示，QFII持仓市值最多的公司为海康威视，瑞士联合银行、摩根大通银行、摩根士丹利及新加坡政府投资合计持有2.44亿股，三季度末市值合计近60亿元。挪威中央银行三季度末持有歌尔股份1892万股，三季度末持仓市值为5.7亿元；同时被三只QFII持有的大族激光，合计持仓市值为4.4亿元。
公司估值较低并且具有一定的成长性，是QFII做出新进及加仓选择的重要标准。以海康威视为例，今年前三季度营收211.36亿元，同比增长26.74%；净利润48.5亿元，同比增长28.65%。多家券商研报认为，从今年第二季度开始，国内市场整体回暖，带动海康威视业绩增长，并且通过产品结构调整，盈利能力大幅提升。大华股份、歌尔股份、老板电器等公司市盈率均为二三十倍左右，在A股公司中属于低估值并且具有成长性的公司。
在现身A股公司的QFII中，领航新兴市场股指基金值得关注。其共出现在16家公司十大流通股东中，其中14家公司为三季度新进，而其二季度末现身的10家公司已经退出8家，相对其他QFII来说，调仓换股频率颇高，与多数QFII的稳健风格迥异。
公募聚焦改革与转型
公募基金和国家队类似，对金融股情有独钟。中国银行（601988，股吧）获48只公募基金持有，工商银行（601398，股吧）是62只，兴业银行（601166，股吧）是138只，民生银行（600016，股吧）是108只。这样的例子不胜枚举。
除金融股外，基建、国企改革等细分领域或者概念板块也获得公募基金青睐。多只上海国企概念股票在三季度受到基金大幅增持。上港集团（600018，股吧）成为基金增持股份数量最多的个股。三季度，汇添富上海国企改革ETF增持了22176.09万股上港集团股份，占流通股的比重0.97%；上海建工（600170，股吧）排名第四，基金三季度大幅增持13097.32万股；上海电气（601727，股吧）排名第五，基金大幅增持了12533.86万股。
两只基建权重股，中国建筑（601668，股吧）和中国电建（601669，股吧）也受到公募基金的青睐。截至目前披露的信息显示，截至三季度末，50只基金累计持有中国建筑24850.08万股，较二季度末增持了11051.28万股。15只基金持有中国电建7253.36万股，环比增持了5932.29万股。
对于接下来的投资机会，多位基金经理认为，在缺乏趋势性行情的情况下，机会主要在改革转型与成长中。宝盈策略增长基金经理彭敢认为，实体经济增速放缓趋势依然严峻，但对创业者的政策环境支持，以及通过资本市场改革来扶持新兴企业发展，体现了国家对经济结构转型升级的决心，“需要耐心地寻找产业转型的新方向和政府职能转变后的新机遇。”
博时国企改革主题基金经理林景艺表示，在投资策略上，将围绕兼并重组、治理优化、业绩改善和资产重估四条投资主线，紧密跟踪国企改革主题，并根据市场实际变化情况来调整。博时产业新动力基金经理蔡滨表示：“将持续从产业升级和改革转型方向挖掘优质投资标的，主要采取行业比较、精选个股的投资策略，重点关注环保、新能源、自动化、高端装备、信息化、新材料等产业中的优质企业的投资机会。”
国泰金鼎价值精选（519021，基金吧）基金经理邓时锋表示，未来将从以下几方面布局：首先是受益于国企改革、供给侧改革的蓝筹板块，或是处于周期性底部、具备涨价可能的大宗商品；其次是符合经济结构转型方向的成长性行业，如信息服务、环保、传媒、高端装备制造等；三是业绩增长确定性强的食品饮料和医药等消费品行业；最后是管理优秀、执行力强、积极转型的传统行业龙头。