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B股大跌后境外账户不安 离岸信托解决合理避税

财富管理一直有着复杂的纹理,随着环境的变化随时变色。资产荒、海外税收趋严的风向给这个领域添加了新的成色,本周B股的大跌,仿佛是一个信号,旧有的海外资产配置路径已经风险满布,新的路径在何方?

离岸信托解决合理避税
离岸信托解决合理避税

这次我们找来了两个样本,都是高净值群体在这种大背景下的选择,他们中一个正在担忧最新政策下的双重税收风险,一个正在踌躇满志迈向FOF。样本的背后,更多海外资产配置的不安正在浮出水面,比如个人信息的裸奔,比如负利率时代的低收益前景。不管如何,出海的风起了,就有更多的人尝试,阳光化的、多样化的海外资产配置或是出海的人的最终选择。

10月14日国家税务总局发布《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法(征求意见稿)》,称将会调查其他国家地区纳税人在中国的金融账户信息,然后报送给纳税人所在国家税务部门,同时中国税务部门也能交换到中国纳税人在海外账户情况。而这种全球税收合作方式旨在提高税收透明度,打击利用海外账户逃避税的行为。

这份文件的出台正值人民币汇率波动背景下。自国庆长假后,人民币汇率持续下滑,在17日一度跌破6.74;同日B股指数大跳水,跌逾6%,东兴证券分析师认为这份文件出台真正诱出B股惊弓鸟。

已经海外配置资产和即将出海的富豪们,如何在新的透明体系下进行合理税务筹划,成为他们着重考虑的问题。有业界人士分析,若海外资产在当地合法交税,则不必过于担忧国税局文件带来的影响;若想要避税也应在法律框架内进行。

境外账户下的“不安”

10月14日国家税务总局就《非居民金融账户涉税信息尽职调查管理办法(征求意见稿)》(以下简称“文件”)公开征求意见。

征求意见稿表示,将从明年1月1日金融机构对新开立的个人和机构账户开展尽职调查。根据计划,明年底完成对存量高净值账户的尽职调查,2018年完成对个人低净值账户和全部存量机构账户的尽职调查。而划分高、低净值金融账户的界限为600万元。

文件旨在打击想通过海外账户来达到隐匿资产、逃税、避税的人群。

一位投资机构的上海子公司总经理向记者表示,“这项文件对凡是在境外有金融账户的中国居民都带来影响。”

其解释,事实上早在2014年,经合组织(OECD)发布了《金融账户涉税信息自动交换标准》,其中包含了“共同申报准则”CRS,共有101个国家地区承诺。在2017年已有第一批承诺国开始执行,中国目前承诺对外交换居民金融账户涉税信息的时间是2018年9月,即第二批。由此国税总局在今年开始制定规则进行交换。

然而文件的出台,让不少“土豪”感觉到困扰。

高净值人士林先生则是其中一名,他在上海开设了一家私募基金公司,对自己财富管理时不仅投资国内房产,亦在美国等地区投资黄金、债券以及不动产。“我们很早就已经配了美元资产在海外,每年都会增配以美元计价的资产放在国外。”

他担忧未来是否会面临双重征税。“我觉得文件出台是配合全球做税务账户信息交换,未来是大趋势。虽然现在我在海外的美元资产信息被交换到国内,但国内目前还没有对海外资产增值部分进行缴税的说法,所以我应该不需要再缴税;但我怀疑这个文件是为以后中国收财产税做准备的。”

上述投资机构人士解释,首先,在境外持有房产或是没有被认定为金融机构的信息,是不会被交换披露的,所以要认定是不是CRS下认定的金融机构账户。

其次,只要海外资产依照当地税务要求合理缴税后,就不会受到文件的影响,只会被信息交换而已,不会被国内再次征税。“但是这里需要提醒的是,中国其实也是全球纳税的国家,所以即使在境外的投资收益根据当地的税收政策来缴纳了,中国税务局也会把这个收入认定为该中国税收居民的收入。其实CRS就是查税收居民在境外的收入,不管在境外有没有缴纳税金。”

与此同时,文件的出台意味着土豪的“海外家底”将被阳光化。

据了解,过去不少高净值人群设立离岸信托的目的之一是为了信息的隐蔽性。富豪通过在离岸岛上设立公司,使得外界要想查询离岸公司的股东会显得非常困难。如今,富豪的个人信息恐怕要“裸奔”了。

上述投资机构人士告诉记者,“以往有客户搭建离岸信托为了信息的隐秘。我们现在前期会跟客户说明情况,要必须跟着政策执行。信息私密性以后不再是离岸信托的优势,无论做多复杂的信托架构,要穿透还是会穿透。我们现在也会问清楚客户,你搭建信托的目的是什么,我们希望是做财产传承或者保全。”

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