10月起施行风控新规 券商多渠道增资净资本实现增长

10月起正式施行的《证券公司风险控制指标管理办法》，对于很多券商来说，无疑是补充净资本的deadline。净资本规模不足成为不少券商发展的短板，对于扩充净资本的渴求愈发强烈。

上市券商中，国元证券刚于9月22日公布了非公开发行A股股票预案（修订稿），募资金额不超过42.87亿元；而在今年6月下旬，国海证券发布配股公开发行证券预案，拟募资金额不超过50亿元，这些公司募资方案中几乎都提到了一个共同目的——增加公司资本金，扩充净资本。

今年以来，不仅仅是上市券商，部分未上市的中小型券商大额增资案例也频繁涌现。此前未上市的渤海证券刚刚宣布完成两轮融资并启动上市，在新三板的华龙证券即抛出100亿元的定增计划。这一轮净资本规模扩张较大的包括兴业证券、申万宏源证券、西藏东方财富证券，排名均有大幅度提升。

券商多渠道增资

据券商中国记者了解，券商目前的增资方式已经多元化：除了上市券商的定增、配股融资之外，新三板甚至地方区域的产权交易中心，都能让有需求券商实现增资。

从配股来看，今年上半年已有3家券商完成配股。兴业证券、太平洋证券、东北证券。其中兴业证券和太平洋证券于1月份完成配股，分别募集资金约122.58亿元和42.98亿元；东北证券于今年4月份以9.08元/股的价格，配售数量合计约38328.7万股，募集资金总额约为34.8亿元。

发布配股预案的则包括西部证券、国海证券。西部证券于今年4月份披露了配股公开发行证券预案。根据公告，西部证券拟按照每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售，预计募集资金总额不超过50亿元。

国海证券，今年6月24日，国海证券发布配股公开发行证券预案，拟通过配股募资金额不超过50亿元，扣除发行费用后将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，优化公司业务结构，扩大业务规模特别是创新业务规模，提升公司的持续盈利能力和风险抵御能力。

除了配股融资外，还包括实施定增。国元证券9月22日发布非公开发行A股股票预案（修订稿），预计发行非公开发行A股股票的数量不超过3.025亿股，价格确定为14.17元/股，预计募集资金总额不超过42.87亿元。

国元证券称，募集资金扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，以扩大业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。针对本次非公开发行的目的，国元证券称，在当前以净资本为核心的监督体系下，公司扩大传统业务优势、开展创新业务、开发创新产品，都需要有雄厚的资本金支持，净资本是公司未来发展的关键因素。

华龙证券，在新三板挂牌的华龙证券于8月底公布了100亿元的定增方案，华龙证券定增方案显示，该公司将在不低于每股2.61元的情况下，以询价方式确定最终发行价格，预计定增38.31亿股，募资不超过100亿元。华龙证券表示，公司本次定向发行募集资金拟用于增加公司资本金，补充公司营运资金，扩大公司业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。