网贷管理办法出台 禁止网贷机构开展类资产证券化业务

在征求意见稿出台近8个月之后，网贷行业暂行管理办法正式亮相。经国务院批准，银监会昨日会同工信部、公安部、网信办发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《办法》）。

明确了网贷行业的信息中介定位，并明确了中央监管部门和地方政府双负责的监管构架，对自然人及法人借款上限亦做了规定。

中国人民大学法学院副院长杨东认为，P2P是互联网金融创新中最主要、最混乱、风险最大，也是亟须进行整治的重要领域，违法现象突出，特别是e租宝等一系列恶性事件的爆发，充分表明这一领域需要整治。《办法》的出台呼应了社会需求，业内预计这将导致大量平台退出，行业将走向规范。

《办法》主要有以下几大看点：一、是明确了中央监管部门和地方政府双负责的监管安排，明确银监会及其派出机构主要负责网贷机构的制度设计、规则制定和日常的行为监管，地方政府的金融监管部门，也即各地金融办、金融局负责网贷机构的机构监管，包括机构备案、登记以及网贷机构的风险防范和处置。

杨东就此评论称，P2P是创新的金融业态，监管上必须予以一定的创新，任何一方难以独立监管，要发挥多方机构的监管力量，形成监管合力，整治P2P乱象，促进互联网金融健康发展。

特别要指出的是，2015年末发布的征求意见稿中，具体的日常监管工作主要落地在地方金融办，但众多观点认为，由于金融办精力和实力等问题限制，监管很难做实。中国社科院金融所法与金融室副主任尹振涛说，新办法赋予了银监会更多的日常监管职能，监管工作不易落空。

二、是进一步明确网贷机构是信息中介而不是信用中介，明确了网络借贷机构小额分散的经营模式，规定单一自然人、单一法人在一个平台借款上限分别是20万、100万元，在多个平台的借款上限分别是100万、500万元。

这一限额规定颇受业内关注。有业内人士认为如果严格按这个标准执行，80%以上的抵押类业务要暂停，平台也只能往小额分散的消费金融业务转型。但目前国内的征信体系不完善，在这种信用环境下大规模开展消费金融业务，将生成巨大的不良贷款风险。