洛阳钼业变身矿业巨头 加速海外矿山市场“抄底”

“洛阳钼业所并购矿山包括铜、铌、钴和磷矿石产品。”一券商机构人士对记者表示，借此，洛阳钼业的主营业务从相对单一转为更加多元，公司也可转变成一家国际综合性矿业公司，从矿山资源规模来说，洛阳钼业还将拥有包括钨、钼、铌等金属产品话语权。

彻底完成股权上的“国退民进”后，洛阳栾川钼业集团股份有限公司（以下简称“洛阳钼业”，603993.SH）加速海外矿山市场“抄底”。

8月9日，洛阳钼业对外发布《非公开发行A股股票预案》修订版，公司计划定增募集180亿元，用于购买位于巴西和刚果境内的4个不同品种的矿产资源，而这四个交易标的作价270亿元人民币。在执行步骤上，洛阳钼业表示，鉴于定增募集资金的周期较长，公司计划先以自有资金购买上述矿山，待定增募集资金到位后，再予以置换公司此番“垫出”的自有资金。

“洛阳钼业所并购矿山包括铜、铌、钴和磷矿石产品。”一券商机构人士对记者表示，借此，洛阳钼业的主营业务从相对单一转为更加多元，公司也可转变成一家国际综合性矿业公司，从矿山资源规模来说，洛阳钼业还将拥有包括钨、钼、铌等金属产品话语权。在全球大宗商品低迷的情况下，洛阳钼业提前卡位，待后期大宗商品市场回暖，公司业绩有望快速增长。

公司规模骤增

公告资料显示，洛阳钼业计划通过其位于香港的子公司CMOCLIMITED运作，将收购英美资源集团旗下位于巴西境内的铌及磷业务，包括AAFB和AANB公司100%股权，其中，AANB是全球三大铌矿石生产商之一，AAFB则拥有目前巴西品位最高的五氧化二磷资源。

此外，洛阳钼业还将从全球最大的铜行业上市公司自由港麦克米伦公司FCX手中，购买其旗下的FMDRC公司100%的股权，借此，洛阳钼业将间接持有刚果（金）境内TenkeFungurume矿区，这一矿区则是全球范围内储量最大、品位最高的铜、钴矿产之一。

2起交易标的总对价为270亿元。“公司计划定增募集180亿元，剩余部分将由公司自有资金交易。”对此，公司方面人士透露，截至2015年年底，洛阳钼业资产负债率为42.30%，若以自有资金完成收购，洛阳钼业负债率将达到58.24%，若定增完成后，公司负债率将降为30.72%。

不惜如此费周折的提前垫自由资金收购，这笔买卖到底划不划算？多家券商机构出具的研报中点评，洛阳钼业此番海外收购是一笔划算的买卖。以此价格出手的理由则是国际矿业企业加速剥离资产。

在全球市场上，大宗商品已连续多年下滑，国际矿业巨头企业也纷纷陷入亏损。广发证券在其研报中透露，英美资源集团已连续四年亏损，其2015年的亏损额同比翻倍达56亿美元，而美国自由港Freeport公司截至2015年底，其负债已高达210亿美元，两家公司不得不通过出售资产来改善自身财务状况。

而洛阳钼业财报数据也显示，2015年，公司实现归母公司净利润7.61亿元，同比下降58.3%，但并未进入亏损局面。在此之前，洛阳钼业加速处理一些非核心资产。2014年，洛阳钼业对外出售其控股70%的洛阳坤宇矿业有限公司，全面退出金矿采选业务。2015年，公司再度退出铅冶相关业务，断臂止损。