首付贷成交数据曝光 P2P平台首付贷不到50亿（3）

“首付贷的主要风险是楼市下跌的违约风险、抵押房风险。”陈晓俊指出。

“比起经营贷，首付贷的风险不高，它属于优质贷款。”一家小贷公司负责人告诉记者，也因此首付贷的贷款年化利率不高，“银行经营性等信用贷的利率为18%-22%，而首付贷利率在10%左右。”

来自盈灿数据显示，首付贷的贷款利率相对较低，月息0.62%-1%(注简单换算成年化收益为7.44%-12%)。而首付贷各平台月利率投资端利率区间为年化利率8%-15%。

广东南方金融创新研究院秘书长徐北告诉记者，因为首付贷利率不高，所以民间融资平台，如小贷公司并不愿介入首付贷，许多民间融资的利率在20%左右。愿意做首付贷的平台要有与房地产合作的线下团队，往往是其母公司有房地产相应业务。事实上，许多首付贷是房地产公司为了推动销售而与中介合作推出的。

地标金融总裁刘侠风告诉记者，公司曾考虑过做首付贷业务，但最终没有参与。其中一个原因也是考虑到10%左右的年化利率太低。而又有房价下跌、没有抵押物的风险。

“我们做了一年多没有出过一单坏账。”一位曾做首付贷的P2P平台的负责人告诉记者，首付贷降低了首付比例，却是增加了风险，在产品风控体系的设计上做好风险工作很重要。

上述人士告诉记者，首付贷和股市配资的风险不同。在股票配资中，银行杠杆较低(如1：2)，而场外资金提供更高杠杆(如1：8)。但首付贷则正相反，银行提供主要资金(如房贷的70%)，而民间中介平台的“首付贷”只提供房贷中的较小部分(如房贷的15%)。此外，中介平台的“首付贷”主要是针对购房中刚需的普通住宅，并不涉及房贷中风险较大的别墅、商铺等。因此，房贷的配资与股市配资的风险不可同日而语。

对此曾光有不同看法，他指出，要借鉴去年股灾加杠杆的经验，当时股市刚进入牛市的时候，配资也不多，后来随着牛市的发展，配资越来越大，以至后来去杠杆，股市出现剧烈波动，造成了巨大损失。房市也一样，虽然现在首付贷规模不大，跟房地产的量相比有限，但是未来潜在的影响可能“也不是说完全不能做，但得关注这个问题。”