国企改革试点全面铺开 机构力荐东方能源等5股（2）

招商蛇口（001979）：中期业绩预计大幅增长

统计显示，招商局集团旗下上市公司招商蛇口，在近期获得了14家机构给予“买入”投资评级，综合目标价为20.66元，该股最新收盘价为15.67元，较机构预测综合目标价有32%的上涨空间。

具体来看，该股7月份以来累计上涨9.96%，最新收盘价为15.67元，对应动态市盈率为24.18倍，市净率为2.73倍。

基本面上，招商蛇口是一家综合性房地产开发经营企业，是招商局集团房地产板块运营的旗舰公司，是招商局集团在国内的资源整合平台。公司于2015年吸收合并招商地产上市后，聚合了原招商地产和蛇口工业区两大平台的独特优势。公司第一大股东为招商局集团，截至一季度末，持股522500万股，占总股本比例为66.1%。7月14日，国资委发布的国企改革试点选择招商局集团开展国有资本投资公司试点。

业绩方面，公司预计上半年实现净利润为38亿元-39亿元（上年同期为17.9647亿元），同比增长112%-117%。

对于该股，兴业证券表示，公司上半年业绩大幅增长，销售表现优异。公司在前海、蛇口片区土地储备丰厚，与前海管理局战略合作，打开广阔发展空间。预计公司2016年至2017年每股收益分别为1.09元和1.30元，维持“买入”评级。

万润股份（002643）：OLED中间体产业龙头

统计显示，中国节能环保集团公司（中国节能）旗下上市公司万润股份，在近期获得了4家机构给予“买入”投资评级，综合目标价为64.33元，该股最新收盘价为48.62元，较机构预测综合目标价有32%的上涨空间。

具体来看，该股7月份以来累计下跌4.44%，最新收盘价为48.62元，对应动态市盈率为51.02倍，市净率为6.41倍。

基本面上，公司为液晶材料单体及中间体领先供应商，专注于生产液晶显示（LCD）行业的上游液晶材料产品，主营业务为液晶材料的开发、生产和销售。公司第一大股东——中节能（山东）投资发展公司为中国节能环保集团公司在山东投资设立的二级全资子公司，截至一季度末，持有万润股份7470.8万股，占总股本比例为21.98%。在7月14日国资委发布的国企改革试点名单中，中国节能环保集团公司将进一步深化落实董事会职权试点工作。

对于该股，国联证券表示，公司作为液晶单体龙头企业，是全球惟一同时向Merck、Chisso和DIC三大混晶制造商提供液晶单体的生产商，占全球市场份额约15%。受益于液晶电视、显示器大屏化趋势以及混晶厂商外包单体比例的提升，液晶单体需求放量。公司上市前即布局OLED产业，现为OLED中间体产业龙头。

国投电力（600886）：国投集团持51.34%股份

统计显示，国家开发投资公司（国投集团）旗下上市公司国投电力，在近期获得了2家机构给予“买入”投资评级，综合目标价为8.85元，该股最新收盘价为6.7元，较机构预测综合目标价有32%的上涨空间。

具体来看，该股7月份以来累计上涨5.91%，最新收盘价为6.7元，对应动态市盈率为8.35倍，市净率为1.75倍。

基本面上，公司主营电力行业，第一大股东为国家开发投资公司，截至一季度末，持有348372.98万股，占总股本比例为51.34%。本次，国家开发投资公司将继续深化国有资本投资运营公司试点工作。