股票投资分析正文

A股估值回到历史低点 蓝筹股估值现“全球底”(4)

货币政策继续局部宽松

高成长蓝筹股存在六大机会

10月份以来对A股市场而言,可谓是一个温暖的深秋。随着“清理场外配资”的利空出尽,加上货币宽松的政策推动,A股一扫前期震荡的阴影,进入了一个有力的反弹周期。截至11月11日,上证指数报收3650.25点,10月份以来累计上涨19.57%,其中,国内改革、健康中国、“一带一路”、智能制造、新能源汽车等新兴行业上涨更为迅猛。

2015年还有一个多月即将结束,即将到来的2016年是我国进入全面深化改革的第三个年头,如何把握主导产业机会,寻找成长性较高的新蓝筹品种呢?

对此,分析人士指出,随着调结构、促改革步伐的稳步迈进,受到产业政策大力支持的成长潜力品种将会进一步加大,相比传统行业而言,优势更为明显。从目前发展的方向来看,全球网络智能化的方向已经明确,中国的崛起也是大势所趋,中国老百姓(603883)的精神需求越来越大,这在不同层面上决定了未来产业发展和资源配置的大方向,未来的新蓝筹必然从这些领域中不断产生。

而从长期来看,成长股和蓝筹股是动态变化的,买现在的新兴产业也就是买未来可能的新蓝筹,市场普遍看好新兴产业,其实就是认可其未来的蓝筹潜质,后市值得期待。

改革开放至今,我国主导产业经历三次更迭。

首先,改革开放到90年代初,短缺经济时代,轻工业顺势繁荣,沪深两市初期的小牛行情中消费品领涨。

第二,90年代中后期,受益居民消费升级崛起,“新三件”(电视、冰箱、洗衣机)销量井喷,以四川长虹(600839)、青岛海尔(600690)为代表的家电巨头应运而生。第三,2000年后的10年,20岁至39岁住房消费人群刚需释放,地产加速腾飞。2005年至2007年牛市,地产、有色、机械、建材等地产链(主导产业)为牛市涨幅第一梯队,最受机构投资者偏爱。

转型“中国梦”,寻找新蓝筹。人口红利消退,旧动力正走向衰竭。外力诱导,移动互联、新能源为代表的创新之轮已经启动。天时、地利、人和渐趋成熟下,转型“中国梦”路在途。市场人士普遍表示,从技术、政策、人口、深港通出发,面向未来寻找新蓝筹:

首先,技术渗透:“互联网+”。凭借解决行业痛点和创造性升级两大优势,“互联网+”已在传统行业展开渗透,除了既有互联网金融、医疗、教育的深化,未来能源互联网、农业信息化、智慧工厂、智能汽车、智能家居等同样将加速推进,这些是国家政策扶持的重点,存在诸多的投资机会。

第二,产业政策驱动:中国制造。“中国制造2025”以“智造”为关键核心,将推动传感器、智能装备、机器人(300024)、3D打印等生产设计环节的硬件需求爆发。

第三,人口周期:医疗服务、健康体育、二胎。人口老龄化和代际更替下人的后市场需求发力,服务健康的体育、健身、美容等产业与针对中老年的医药服务、医疗器械等最为受益。

第四,国企改革主题,2016年将步入推进落实之年,预计将包括试点范围的进一步扩大以及更多具体改革动作的推进,央企方面关注强强联合及国有资本投资运营平台建设等动作,地方国企既关注上海、广东、重庆、山东等改革积极省份的示范效果,也需关注东北、新疆等落后地区后来居上的可能。

这些国企改革政策不断释放,将极大推动国企改革进度,密切关注以国有资本投资公司为试点的央企集团,地方国企从壳价值、资产注入、混合所有制改革三个角度构建组合投资。

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