万能险被套紧箍咒 短期理财保险还能买么？（2）

分红险、万能险、投连险有啥区别？

实际上，在万能险爆火之前，分红险也曾大受欢迎。而三类保险的共同特征是具备投资功能，但因为投资渠道和相应风险的不同，在收益方面也不一样。

分红险：传统寿险与保险公司股票的结合体

分红险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。保监会规定，保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70%分配给客户。这类保险在具备传统寿险保障性的同时，也可以像购买该公司股票一样提供分红。但分红水平和保险公司的经营状况有着直接关系，投资风险由保险公司和客户共同承担。

分红险的主要投资渠道为国债、存款、基金和大型基础设施建设，也正由此而与投连险等投资型保险产品有很大不同，其收益相对稳定，风险最小。

万能险

万能险是包含投资和保障两大功能的人身险产品，投保人将保费交到保险公司后会分别进入两个账户，一部分进入风险保障账户用于保障，另一部分进入投资账户用于投资。其中，保障额度和投资额度的设置主动权在投保人手中，可根据不同时期的需求进行调节。投资账户的资金由保险公司代为投资，下设最低投资保障利率。其投资风险也由保险公司与客户共同承担，但因投资收益取决于保险公司的投资行为，风险性高于分红险。除了可以投资债券等投资外，万能险在股票市场的投资比例不能超过80%。

投连险

投连险是一种新形式的终身寿险产品，集保障和投资于一体，且更偏重投资属性，风险性也是三类保险中最大的。

投连险会开设几个风险程度不一的投资帐户供客户选择，投资策略涵盖激进、稳健及保守等类型，投资方向可为股市、债券、货币等，特别是在股票市场的投资比例可达到100%。投保人自行选择保险费在各个投资帐户的分配比例，投资收益与风险由保单持有人承担，所以风险也最高。

这些投资偏重比较高的保险，虽然名义上还叫保险，但风险已经比较大了。在选择投资产品的时候，除了考虑高收益，还要与自身风险承受能力相适应，并考虑长期持有。