中国的银行存款利率极高 背后的秘密发人深思（2）

影响利率的因素有很多，作为衡量资本价格的重要之一，其决定性因素，是资本的供求状况。通常而言，对于高速发展的经济体，其对资本的需求是较大的，在此情况下如果其原始积累的社会资本不足，则会造成短期资本供应紧张。随之而来的是资本定价提高，并吸引外来资本的进入，供求关系得以缓解。

因此，从各国央行贷款基准利率表（存款利率可以类推）可以看出，发展中国家普遍利率水平要高于发达国家，金砖国家尤甚。这主要得益于发展中国家对资本的饥渴，而绝大多数发达国家在经历了高速发展的时期后，难以长期维持。

一般来说只有银行从业人员会关注吸储问题，银行存款利率下调是国家队宏观经济的调控的手段，作为银行只能被动接受，作为百姓同样也只能被动接受。所以，从相对的角度来说，下调银行存款利率对银行对普通百姓来说都是无可奈何的事，银行仍然要依靠传统的存款业务和新兴的影子银行业务来吸储。

我是一名银行从业人员，我每天面对的受众群体都是文化程度不高，信息敏感度不强或者面对大信息量没有多少其他选择的人群，他们仍然会选择继续存款，定期，但是对于文化程度较高的或者财富管理意识较强的人，他们会选择理财产品或者选择去资本市场捞钱，就是这么简单，年轻人对于财富的管理意识淡薄，消费意识强，所以，他们对吸储压根没有多少兴趣。吸储将来在银行的业务份额中会逐渐的有所减少，银行业会在其他方面有所创新

银行存款利率的影响因素还有很多，包括政策因素（近期的俄罗斯加息就是一个典型例子）、制度因素（如我国有存款利率上浮限制）等，但都不是决定性因素。

值得一提的是，中国的储蓄观念深入人心，这一观念对银行存款存款利率本身是有抑制作用的，银行存款利率市场化（制度因素）和观念变化将对存款利率定价的影响。但我并不认同通胀对利率的影响，因为通胀率和银行存款利率的正相关本身只是因为它们共同受一因素影响，即经济增长速度。

看存款准备金率的趋势就知道了，实际上这几年国家在实行紧缩货币政策，存款准备金率上升，货币乘数下降，货币供应量减少，货币价格即银行存款利率上升其他条件不变，现在实行银行存款利率市场化，银行存款存款利率会上升；假设市场化同时大幅增加货币供应量，银行存款利率不一定上升。