下发“现金贷”整治新规 框定四类参与主体行为边界（2）

“没有牌照的机构，相当于过去的民间借贷个人或者机构，特别容易滋生问题，在目前强监管背景下，应该禁止。”中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震告诉记者。在他看来，银行在开展消费贷或者现金贷业务时，其实不应该只是提供资金，而是要把资金流向的场景和渠道疏通；持牌消费金融公司在新技术支持下，也能实现小额借贷服务，“这两类持牌机构必须发挥主导作用”。

禁止网络小贷放贷用于股票、期货等

梳理来看，目前市场上参与“现金贷”业务的主要有四类主体，分别是网络小贷公司、P2P网贷机构、持牌金融机构、非持牌放贷机构。对于这四类主体，《通知》对其开设机构、展业进行了分门别类的规定，明确监管权，并没有出现“一刀切”的现象。

对于乱象最多的网络小贷公司，《通知》要求统筹监管并开展清理整顿工作。小额贷款公司监管部门暂停新批设网络（互联网）小额贷款公司；暂停新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。已经批准筹建的，暂停批准开业。

同时，网络小额贷款业务管理也受到严格规范。暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改；应采取有效措施防范借款人“以贷养贷”、“多头借贷”等行为；禁止发放“校园贷”和“首付贷”；禁止发放贷款用于股票、期货等投机经营。

《通知》还进一步规范银行业金融机构参与“现金贷”业务。银行业金融机构（包括银行、信托公司、消费金融公司等）不得以任何形式为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款，不得与无放贷业务资质的机构共同出资发放贷款。银行业金融机构及其发行、管理的资产管理产品不得直接投资或变相投资以“现金贷”、“校园贷”、“首付贷”等为基础资产发售的（类）证券化产品或其他产品。

对于P2P网络借贷信息中介机构，《通知》规定，其不得撮合或变相撮合不符合法律有关利率规定的借贷业务；禁止从借贷本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金以及设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等；不得撮合银行业金融机构资金参与P2P网络借贷；不得为在校学生、无还款来源或不具备还款能力的借款人提供借贷撮合业务等。

在现存的“现金贷”市场上，还活跃着一批未经任何监管部门批准的非持牌放贷机构。《通知》明确规定，对于未经批准经营放贷业务的组织或个人，在银监会指导下，各地依法予以严厉打击和取缔。