2017上半年保险业集体转型 新业务增46.2%（2）

改变、转型，从“少数派行动”转化为保险行业集体“大合唱”。严监管中首当其冲的中小保险公司，在产品停售、业务下滑、保费骤降的背景下，开始探索回归保障型产品；而一向具有优势的大型保险公司，也加快带领脚步，加大个险渠道投入、深耕价值、探索新盈利点。

热火朝天的转型，让保险业焕然一新，但带来的问题也同样值得关注。原本就产品趋同的保险业，在回归保障路上，定期寿险、长期意外险、终身寿险成为抓手的同时，也带来更为严重的产品同质化和更为激烈的客户竞争。

平安人寿破解传统寿险5痛点

如是背景下，被追随的行业先行者，在积极践行监管要求的同时，开始新探索。不断突破、创新尝试、协同发力，或才是促使整个保险业不断优化、逐步改善、健康成长的根本之道。

以最新发布半年报的中国平安为例，个人金融“生态圈”已初显成效。定位国际领先的个人金融生活服务提供商，提供医、食、住、行四大生态服务的中国平安，内部协同优势已逐步延展，不同业务条线间客户大规模迁徙，节约获客成本，提高客户粘性的同时，多元化产品生态已逐步实现成为客户的“生活助手”。

长板更长、强者更强，让优势业务成为一把更具竞争力的“尖刀”，是中国平安一直以来保持领先的重要秘诀。作为集团重要支柱业务的寿险，也在今年上半年再引瞩目。除了协同优势打造的“生态圈”之外，平安人寿更是发力产品、服务、科技三端，开始塑造行业不可复制的竞争优势。

从产品结构来看，响应监管号召“保险姓保”，回归保障，平安人寿主动拉长产品期限、提前停售短交储蓄型业务。而这一优化结构的举措，恰恰让平安人寿的利润结构更具“含金量”。数据显示，截至2017年一季度末，平安人寿存量业务的利润结构中，长期保障型保单占比高达69%，折算成死差预计对其利润贡献在60%左右。

长期以来，单一依赖“利差”的寿险业转向更为均衡、可持续发展的三差均衡利润模式，同时，死差贡献占比的扩大，更让平安人寿稳定释放剩余边际。基于此，平安人寿引领行业，首家披露剩余边际，截至2017年6月30日，平安寿险剩余边际余额5453.29亿元，较2016年末增长19.9%，这意味着，随着保单逐年摊销，平安人寿将逐步兑现稳定的预期利润额。

最新半年报中，展望未来时，中国平安董事长兼首席执行官马明哲表示，“智能科技的时代正在来临，赢科技者赢未来”。Fintech时代，平安人寿也牢抓科技端，利用科技平台切实解决了传统模式的业务痛点，为传统寿险业务的互动、销售、服务、增员、体验五大痛点提供了迎刃而解的方案。

具体来看，互动方面，针对传统线下交流为主、互动频次较低的痛点，平安人寿依托科技平台上的各类功能及活动，吸引新老客户，提升与客户的互动频次；销售方面，传统撒网式获客，不仅难度大，且拜访效率低，平安人寿通过科技平台，大大提升获客、粘客、产能效率；服务方面，平安人寿通过科技手段，推出了材料简便、30分钟即可到账的闪赔服务，大大提升了理赔效率。

并通过多样化的健康、生活类服务内容，满足客户“衣食住行玩财”的全方位需求；此外，“金管家”APP平台上还提供了平安集团旗下丰富的产品资源，帮助社会大众实现零成本创业，拓展收入来源，显著提升了增员效果。截止2017年6月30日，“金管家”注册用户突破1.2亿，月均活跃用户2598万。而通过新科技平台提供24小时在线服务，随时随地连接客户与代理人，客户体验也得到了提升。

对此，平安人寿董事长兼首席执行官丁当表示，“科技平台是理性力量，产品平台为客户提供有温度的服务，两者结合让客户享受最大价值”。

保险股“一飞冲天”中国平安屡创新高

强化监管、快速转型之下，保险业内含价值、新业务价值齐升，利差向死差转变，摆脱单一驱动。优秀的业绩面，让资本嗅到机会，先于行业起飞，市场上的保险股成为2017年上半年的“明星”。

资本面来看，中国平安被资本“抢筹”成为常态，年初，中国平安曾出现在龙虎榜数据10大净买入榜单中，遭资金潜伏。此后，根据数据显示，7月以来，融资净买入的453只两融标的股中，中国平安期间累计融资净买入额最多，再次成为吸引资金主力。

资本推升股价上涨，而中国平安的表现也令投资人回报颇丰。从今年4月20日至8月18日收盘，近4个月的时间，保险股上涨近35%，是同期上证指数3%涨幅的11倍。其中，根据同花顺数据显示，中国平安更是以48.51%的涨幅，成为保险板块中的佼佼者，A股市值一度超万亿。

已大幅上涨的保险股，近日连遭调整，是见顶还是中继？对此，市场观点却颇为一致。而半年报数据同样成为最好的支撑——稳健、持续的增长业绩，38.8%的净利润增幅，44%的代理人渠道新业务价值增长，132.5万人的代理人团队，近5500亿的剩余边际余额，在平安人寿优势强化之路与优秀的业绩之下，新高或只是中国平安的新起点。