高利网贷入侵大学校园 惊人利息高达30%（3）

千亿级“空虚”

据易观智库发布的《中国校园消费金融市场专题研究报告2016》显示，从2010年到2015年，全国高校的总数基本持稳，约3600家；在校生数量缓慢增长，如按照2600多万名学生，每人每年分期消费5000元估算，分期消费市场规模可达千亿元人民币量级。

大学生信用消费市场的空缺，催生出一系列专门针对大学生群体的分期购物平台。

“2013年区域性大学生消费分期平台出现，标志着市场逐渐形成。短短一两年间，大量互联网平台以及电商巨头入局，商业模式逐渐清晰。”易观分析师沈中祥告诉记者。

记者了解到，目前提供校园贷产品的平台主要有三类：一是以名校贷、拍拍贷等为代表的P2P网贷平台；二是以分期乐和趣分期等为代表的校园分期购物平台。三是以电商网站衍生金融业务等为代表的传统电商平台提供的信贷服务。从给学生提供借款的平台看，各家平台的差别较大。贷款额度少则几百，多则几十万元，一般是1000元～10万元之间；还款期限最短1个月，最长3年。

付建告诉本报记者，在校园贷款产业链上，有着这样几个关键的群体：首先是贷款平台，为学生贷款提供资金；第二是中介，或者说社区代理，一个中介手中可能有很多个平台，假如用户有借5万元的需求，某个平台的额度上限是1万元，这种时候中介会通过他手中的多个平台分别借款给用户，保证用户能借够5万元；第三是校园代理，分为多个级别，包括区域代理、一级代理、校园代理等等，一些校园代理会在学校招聘几个人帮忙发传单、贴广告等等。这些校园代理的提成还是不少的，一般能达到借款的1%到10%；第四个是催债的人员。

“贷款平台的盈利主要是靠利息和服务费，还有一些分期导购平台会收取渠道商的导购费。”沈中祥在谈到网络借贷平台的盈利模式时提到，“这些校园贷的利率普遍偏高，一般会在20%左右。还会有一些名目繁多的手续费、服务费等隐性费用。因为存在较多的不透明收费，例如有的借款平台会扣一部分抵押款，学生向平台借1万元，但实际到账只有8000元，可是每个月的利息却是按照1万元本金收取。由于大学生群体缺乏金融知识，对金融领域的利息计算方式并不了解，无形之间支付了更高的费用。”

如此畸高的贷款成本，大学生似乎并不敏感。多位不同高校不同专业的大学生在受访时，几乎都表示对利率不了解也不太在乎。

在回答能够承受的最高利息是多少时，一位北京高校在校生表示，“没想过这个问题，借款有利息不是天经地义的吗？”

持类似态度的学生不在少数，大学生金融知识匮乏也给不规范的网络平台提供了牟利之机。不仅如此，多位业内人士告诉记者，校园贷的逾期率虽然比较高，有的甚至高达50%，但坏账率很低，不足1%。

看好大学生市场的不仅仅是这些P2P平台，还有他们背后的投资人。

在谈到平台与投资人的分成比例时，徐红伟表示，如果是分期类的平台，借款人所付出的借款成本中，大概70%是平台方拿走，30%是给投资人，这个比例因平台不同而异。

徐红伟补充道，平台的运营成本也是很高的，包括中间的校园代理、平台运营、抵御坏账等等。举个例子，一个学生使用了校园分期，把手续费、各种服务费、利息等加起来，全部折算成年化利率，一般来说是30%～40%，投资人投标看到的回报率在10%～13%之间，另外的20%到27%，一般是整个平台以服务费的形式拿掉了。

一位网贷平台负责人告诉本报记者，平台的贷款利率在9%～20%之间。为了扩大消费场景，促销期间可能会做分期购物免息的活动，这种时候平台是在烧钱培养客户。

大学生较好“未来预期”，是投资人和平台看重这个市场的主要原因。易观智库调查研究发现，大学生群体对于分期消费的接受程度普遍较高，超过67%，需求强烈一旦被激发，必将进一步刺激市场的发展。

“一些品牌厂商与大学生分期购物平台合作，给予大学生用户分期免息、首单减免等优惠，既可以增加销量，还可以培养种子用户，增加用户黏性。”沈中祥表示。