资本市场违规占款现象频发 严查股东违规占款现象（2）

新三板缘何成重灾区

事实上，在针对违规占款行为的此轮查处中，新三板正成为问题发现的重灾区，仅在5月份，就有包括时空客、爱林至善、中天利等多家新三板公司出现了违规占款现象。

5月11日，爱林至善收到四川证监局通知，对其对公司资金占用情况进行现场检查，其此前自查结果显示，该公司控股股东爱林实业、实际控制人唐红琳和总经理张忠文合计借用资金达3371.03万元。

无独有偶，另一家新三板公司中天利也于日前被江苏证监局出具监管警示函，并要求出具相应的整改措施，该公司实际控制人陈琦及其扬州长城企划有限公司曾对其形成资金占用近2500万元。

除受到检查或处罚外，违规占款还给一些新三板公司带来了更加严重的结果，例如5月12日，时空客董事长王恩权因占用公司资金问题到有关部门自首，同时该公司总经理、财务负责人、董事等高级管理人员均悉数辞职，而目前该公司由原董秘张海红代理总经理职务。

在业内人士看来，股权结构过于单一，内控治理存在不足是导致新三板公司频繁出现股东占款问题的主要原因。

“三板企业的股东分散度普遍不高，它的治理结构和内控体系也容易跟不上。”北京一家新三板公司董秘坦言，“内控的缺失正在成为公司经营层面出问题的一个主要原因，因为不少公司的内控体制只是流于表面，执行上仍然是公司的大老板说了算。”

事实上，华宏医药此前遭遇的监管警示就与此有关，今年4月11日，华宏医药收到江苏证监局警示函，指其与大股东盛江投资间的3000余万资金往来履行决策审批程序和信息披露。

“多数的新三板公司规模不大，管理层对资本市场人士时间比较短，缺乏公众公司意识，甚至以为自己只要是大股东运作各方面就都要按照自己的意志来，”招商证券一位新三板业务人士指出，“这种观念的存在，和主办券商的教育、引导不力也有关系。”