十大港股机构荐股精选 中信国际电讯等前景看好（2）

交银国际：予华能新能源买入评级 看3.16港元

今年1季度是中国风电行业限电情况最为严重的时期，而公司由于资产质量好，所受负面影响较小，同时财务成本下降大幅提升了公司的盈利能力，我们认为未来公司经营环境将不断好转，业绩强劲增长态势也不会改变。虽然我们的盈利预测高于市场普遍预期，但我们仍将盈利预测小幅提高，公司16/17两年的EPS由原来的0.257/0.316元提高至0.265/0.343元，我们将公司目标价提高至3.16港元，相当于16年EPS的10倍市盈率，我们重申公司的“买入”评级。

国泰君安国际：予中国优通收集评级 看1.15港元

分别调低2016及2017年每股盈利预测40.5%和65.4%至0.039元和0.039元，新增2018年每股盈利预测0.060元。降低目标价至1.15港元，相当于25.2/25.3/16.3倍2016/2017/2018年市盈率，下调评级至“收集”。

交银国际：予通达集团买入评级 看2港元

汽车行业方面，通达集团已成为若干新客户的合资格供应商，我们相信此一业务将成为公司的长期增长动力。目前估值为8.3倍16年市盈率(历史平均市盈率为9倍)，尽管近期股价有所上升，但估值仍然吸引。我们给予目标价2.0港元，基于11倍16年市盈率。首次覆盖给予买入评级。

交银国际：予合生元中性评级 看20港元

基于调低后的盈利预测和分部加总的估值方法，我们将目标价(由33.00港元)下调至20.00港元，并下调评级至「中性」。该股关注重点包括：1Q16收入情况(将于5月初公布)，Swisse产品在中国食药监局的备案/注册进度，政策缓冲空间，以及合生元可转债再融资利率的上升风险(债券持有人有权于2017年2月赎回)。

民信证券：予置富产业信托买入评级 看9.6美元

根据彭博估计，公司的总收入预计将在2016年及2017年分别增长5.2%和5.1%。每单位分派将在2016年及2017年分别增长2.4%和3.3%至0.480元和0.496元，代表着吸引的5.6%-5.8%股息率。本行因此维持买入置富产业信托，并根据5.0%的2016年股息率计算将12个月目标价从$8.75调整为$9.60。美国加息的幅度和速度将是主要的风险因素。