中邮基金厉建超涉老鼠仓 同门基金有抬轿嫌疑（2）

相比上海、深圳近年来频频曝出老鼠仓事件，厉建超也是近年来A股首例被查的在京基金公司权益类基金经理。

相比其他基金公司“老鼠仓”事件，如果事后来看，利用中邮旗下基金重仓股进行提前买入卖出操作，获益的确定性和比例将更为可观。

2013年上半年，中邮基金重仓的旋极信息（300324.SZ）、汉鼎股份（300300.SZ）、银邦股份（300337.SZ）、苏大维格（300331.SZ）、海思科（002653.SZ）等，均是当时A股市场上的翻倍或走势更强劲的个股。

而在同一年，中邮旗下多只基金通过交叉持股的方式，使得在上述个股投资中筹码比重较大。曾有业内人士猜测，其中可能涉及旗下其它基金为中邮战略新兴产业护盘，一个“护盘”主力即是多年前套牢投资人的中邮核心成长，规模超过百亿。或许也正是这种情况存在，提升了跟风中邮投资个股收益的确定性。

中邮同门基金有抬轿子嫌疑

同花顺iFinD数据统计显示，厉建超担任中邮核心优选基金经理期间（2011年11月11日-2014年1月28日），该基金收益为-3.33%，而担任中邮战略新兴产业基金经理（2012年6月12日-2013年7月23日）期间收益达69.5%。同一个基金经理，投资业绩相差甚远，虽然产品类型不同，但这种业绩表现颇受质疑。

对于中邮战略新兴产业的夺冠，业内一直也有疑义，其中主要为同门基金交叉持股。以战略新兴产业重仓股旋极信息为例，战略新兴产业去年一季度持有14.63万股，同时中邮核心优选和中邮核心优势也持有22.94万股和76.93万股；二季度，战略新兴产业大举增持旋极信息达83.65万股，中邮核心优势也对旋极信息突击持股至233.32万股，同门中邮核心主题和中邮核心成长也在二季度，分别持有旋极信息40.25万股和3.06万股。类似的股票还有尔康制药等。

对于这一现象，业内有评论称中邮同门基金有抬轿子嫌疑。不过未曾想到，监管机构已经对风光无限的战略新兴产业暗地调查。从厉建超的卸任、离职进程来看，监管机构应该已经提前通知了中邮基金。

股基第一名陷入老鼠仓丑闻，在中国基金业尚属首次。对于厉建超，基民也心情复杂。有基民在贴吧中吐槽，厉建超虽然涉嫌老鼠仓，但人家把自己基金的产品管得很好。相比而言，那些又做老鼠仓业绩又很差的基金经理更可恨。

程式化的“老鼠仓”查处

作为2014年首例曝出的“老鼠仓”事件，也显示出，近年来持续对“老鼠仓”高压查处的情况仍将持续。

早在尚福林时代，包括唐建、王黎敏、张野、涂强和李旭利等10余位老鼠仓基金经理被查，开启了A股市场查处“老鼠仓”的前奏。

随后，郭树清上任之后，“零容忍”内幕交易，仅2012年共受理证券期货违法违规线索380件，比2011年增长31%。移送涉嫌犯罪案件33件（其中24件央批案件）。

进入肖钢时代之后，技术升级给了查处“老鼠仓”更为有力的工具。仅在2013年，上海和深圳已经曝出多起老鼠仓事件，目前已经陆续展开调查，并涉及多位业内声名鹊起的知名基金经理。其中马乐案，更是A股市场最大的老鼠仓案件。

按照相关数据，2013年1月至10月，证监会受理的违法违规线索中，沪深交易所报送占比54%。

“以前各地证监局执法重点不同，缺乏大数据来源，过多依靠现场核查以及举报内容，随意性较强。现在不同了，对于老鼠仓的查处已经进入程式化和常规化的阶段。”一位接近监管层人士3月3日表示。

老鼠仓事件被查处的地域分布不均衡现状，可望出现进一步的扭转。

另一份数据显示，2013年前10个月，中国证监会受理各类证券期货违法违规线索486件，同比增长44%，移送公安机关案件34起，同比增长70%。

监管层职能转变也是查处力度加大的主要原因。

按照改革脉络，证监会职能正在从审核审批，逐步向监管执法转型，监管的重心从事前把关，逐步向事中、事后监管转移。证监会1月21日召开2014年全国证券期货监管工作会议，主题即是“监管转型”。

此次会议还表示，将新增600名稽查执法人员，这些人员将进入6个证券期货交易所与中登公司以及沪深支队等相关执法部门，并接受证监会的统一指导和调配。

这或意味着，在新的监管格局下，未来可能有更多的老鼠仓基金经理落入法网。